最後更新日期： 2023-03-06
在股票市場中，我們經常會面對手上持股發生虧損的情況，此時的應對作為將考驗著投資人的是否能在股市中長期獲利。
每當投資人手上有部分股票出現較大的虧損，以及有另一部分的股票有小獲利，此時如果投資人想賣股票，會先賣掉虧損的部分還是小賺的部分呢？
多數人會先選擇賣出小賺的那部分，因為擔心如果股價萬一轉弱就會連目前有賺的都賠掉了。
至於已經出現大幅虧損的部分，則會給予較多的耐心，期待股價有一天出現反彈回到成本價時，再趕緊離場。不過很多時候都會經常一等就是好幾年，甚至等不到了，眼睜睜看著股價在谷底無力反彈。這也是為什麼在股市中贏家總是少數人的原因。
因此進入股市中，先別想著能賺多少，而是要先學會如何處理失敗的交易，保護辛苦賺來的本金，才能在機會出現時創造更大的獲利。
本篇將和你分享面對股票套牢時你可以做些什麼，如此一來就能擺脫總是小賺大賠的宿命。
什麼是股票套牢？
套牢指的是當投資人看好一檔股票並預期股價未來會上漲，因而買進股票之後，不料股價沒有照著原先的預期上漲，反而開始下跌，使投資人的賬面上出現虧損的情況，這種現象就稱為股票套牢。
清楚知道自己是在投資還是投機
投資的方式種類很多，有的人追求長期獲利，以存股、價值投資作為主要的投資方式，並以基本面、產業面為主要研究方向，找到一家獲利持續成長的企業，在企業的獲利能力沒有出現衰退之前持續持有，就有機會釣到大魚。
也有的人以賺價差的方式為主要的交易策略，並以技術面為主、籌碼面為輔，操作週期短則數秒鐘，長則數週。
簡而言之，並沒有哪個投資方法才是正確的，必須要使用適合自己的交易模式才有機會在市場持續獲利。
不過，很多投資人不清楚自己的交易策略，原本沒有打算要長期投資，但是在買入股票之後，股價的走勢不如原先的預期，陷入套牢後不知不覺就變成長期投資，並開始關心起該企業每年的股利發放狀況。
投資的第一步：界定好你這筆交易的目的。這是因為每種投資方式所參考的面向不同，交易的原則也不同。在投資之前，清楚知道適合你的交易模式，才不會明明要做短線賺價差，但是進場沒多久陷入套牢後，反而變成長線交易，甚至變成存股標的。
經過日積月累，手上變成一籃子虧損的股票，不但養成了不好的投資習慣，也沒有使財富獲得成長。
股票被套牢時的心態
在股市中持股出現虧損是一種很正常的現象，就算是再厲害的交易者也會有出現錯誤判斷的時候，更何況是一般投資大眾。
面對虧損時如何處理，就是高手與一般投資人之間的高下立判的時候。
市場上長期的贏家們，通常每一筆交易都會有策略地進行，知道什麼時候是進場的時機，什麼情況可以加碼重倉，以及發生什麼情況該果斷出場。
而大多數投資人在交易時常常僅是聽到一些風聲或小道消息，就迫不及待衝進場，深怕太慢進場而減少獲利。
這種只想到「這筆交易我要賺多少錢」的情況下，通常面對突然發生的虧損時就容易不知所措，因此容易出現「等待股價有天可以回到成本價，我就賣出」的心態。但經常你會看到，若沒有在第一時間做出對策，隨著虧損逐漸擴大，就更不忍心賣出了。
股票被套牢時的對策
踏入股票市場中，我們都是以「賺錢」為首要目標，所以面對股票虧損套牢時，也必須在事先做好應對策略，先保護好手中的資金，才有機會創造更多的獲利。
很多時候我們在進場之前做好了所有研究功課，看準機會伺機進場，但是經常會發生股價的走勢與我們原先預期的方向相反，此時我們應該先冷靜下來，並且快速做出反應。
當遇上股價走勢不如我原先的預期，通常我會執行以下3步驟：
步驟1：立刻處理虧損的交易，而不是先找下跌的原因
當我們看好一檔股票，認為未來有機會出現一波的漲勢，因此抓準時機進場交易，但是面對股價走勢不如我們原先的預期時，很多人第一個反應是：急切地尋找下跌發生的原因。
你可以想想，當你悠遊漫步在火車鐵軌上，此時一台火車朝著你的方向行駛而來，你會先思考這台火車的行駛速度是多快？這台火車是哪種車型？它的目的地是哪裡？還是你會先選擇快速地離開鐵軌？
如果要等到所有問題都得到解答再離開鐵軌，那一定來不及躲開了，對吧？面對股票崩跌何嘗不是同樣的道理。
若要等到你掌握所有下跌的發生原因，再做出反應，那賬面上就會出現更大的虧損。面對股價走勢不如原先預期時，最有效的做法其實是在第一時間執行停損。
但面對該不該停損時，我們心裡經常會出現這些聲音，例如：
- 現在停損會不會賣在最低點，賣出後股價就開始反彈了？
- 萬一現在不停損，股價會不會繼續下跌？
- 這支股票目前市場上依然還有很多正面消息存在，乾脆不要停損好了。
其實停損是最有效防止虧損繼續擴大的保護機制，當股價走勢已經不如我們原先的預期，我們應該考慮的不是股價會不會反彈，而是應該先保護住自己的資金。
如果賣出股票之後，股價真的如原先我們所預期的上漲，再一次進場交易就可以了。
你不會因為買了保險後，沒出任何意外，就請保險公司退錢吧？停損就像買保險，可以避免你嚴重的虧損。
步驟2：尋找其他的機會
停損之後，除了可以持續關注原本預期會上漲卻沒上漲的股票之外，也可以將拿回來的資金，投入其他的標的中。
因此平常我會先建立股票清單，將一些技術面、籌碼面表現不錯但尚未開始起漲的股票納入我的觀察清單中，為的就是等待它起漲的那天，我能夠在第一時間發現並進場交易。
步驟3：換股操作
在股票市場中，買進的股票出現虧損是難免的，千萬不能因為看錯、買錯就影響自己的信心及情緒。
股市中處處都有機會，只要市場有營業時，我們都能從中找到機會。
所以面對虧損時，如果能在第一時間處理好失敗的交易，並尋找其他的投資機會換股操作，也許就能在下一筆交易不但把之前的所賠掉的資金彌補回來，還能賺到超乎預期的報酬。
總結
在交易市場上，虧損的發生是常有的事，若想在市場上成為長期的贏家，首先必須先了解適合你的交易模式，並建立一套交易系統，清楚知道何時該買，何時該賣？持續累積實戰經驗，並從錯誤中學習，才有機會找到屬於自己的康莊大道。
延伸閱讀
文章轉載自《Spark Spark Finance》
免責聲明：本文所提及之個股僅作說明並提供讀者參考，並不具任何操作建議之意圖，請讀者應審慎考量投資風險，並就投資結果自行負責。
