最後更新日期: 2024-05-07
市場上有一句話:「量先價行」這句話說明著成交量通常會領先股價率先反映。
一檔上漲的股票,必須要有資金青睞,要有買盤的支持,也就是要有成交量,不過,這並不是說,有成交量就代表一定會上漲。
所以在市場上從成交量的變化能夠顯示出市場的人氣。本篇要來和你介紹和成交量有關的指標:OBV指標,OBV指標是什麼?如何計算?如何運用?使用上有什麼優點及缺點?以及該如何查詢?
目錄
OBV指標是什麼?
OBV指標為On Balance Volume的縮寫,中文名稱為「能量潮指標」,該指標是由葛蘭碧(Joseph E.Granville)於1981年所提出。
這項指標的原理非常簡單,根據「股價變化」與「成交量」兩者之間的關係,來反映出市場行情動能變化。
在了解OBV指標是如何計算之前,如果你還不知道在股市中成交量是如何形成的,這邊我先來和你簡單說明。
成交量如何形成?
成交量(Trading Volume)指的是買、賣雙方完成交易的股票數量,在股票市場上要完成一筆交易,需要有人以某個價格賣出股票,同時有人願意以相同價格買進該檔股票,這筆交易才會成功。
舉例來說,你想以每股100元的價格賣出1張A股票,而這時我剛好也想買進1張A股票,我出價100元買進,那麼這筆交易就會成交,成交量就會顯示1。但如果你賣100元而我出價95元,那麼此時股票就不會發生成交。
OBV指標計算公式
理解成交量是如何形成之後,對於OBV指標的計算方式就能輕鬆理解。
簡單來說,OBV指標的變化是根據「股價的漲跌」及「成交量」這兩項因素所決定,可分為以下3種情況:
1、假設今天股價的收盤價比上一個交易日的收盤價「高」,那麼今天的OBV值等於「前一個交易日的OBV值+今天的成交量」。
2、假設今天股價的收盤價比上一個交易日的收盤價「低」,那麼今天的OBV值等於「前一個交易日的OBV值-今天的成交量」。
3、若今天股價的收盤價和上一個交易日的收盤價「相等」,那麼今天的OBV值就等於「前一個交易日的OBV值」。
下面我用一個簡單的例子和你說明你會更加明白。
舉例來說,假設有一檔股票第一天收盤價為15元成交量為600張,此時OBV先設為0,那麼第二天收盤價上漲到15.5元時,OBV就會等於第一天的OBV加上第二天成交量即為800。
接著,第三天股價下跌至15.2元,那麼此時OBV就等於第二天的OBV減去第三天成交量,因此第三天的OBV為450。
而第四天股價又繼續上漲至16.2元,因此OBV就會等於第三天的OBV加上第四天的成交量即為1450。
第五天的收盤價與第四天的收盤價相等,那麼第五天的OBV就會與第四天的OBV相等為1450。
OBV指標運用方式
一般來說,成交量和價格走勢是密切相關的。在大多數情況下,當股價在上漲期間成交量通常也會持續增加,形成價漲量增的情況,代表股價上漲背後有買盤力道的支持,此時OBV指標也會出現持續上升的現象。
而在股價下跌的期間,成交量會呈現減少的現象,這時OBV指標也會出現持續下降的結果。也就是說,股價上漲時OBV上升,股價下跌時OBV下降。
因此,OBV指標與K線走勢一起搭配使用可以用作於趨勢確認的工具,而當價格走勢與OBV走勢呈現背離時,就意味著行情可能即將出現反轉的訊號。
舉例來說,名軒(1442)在經過一段時間的整理過後於2022年11月開啟一波漲勢,在漲勢尾聲股價創新高後,OBV指標出現指標背離的情況,這代表著市場籌碼正在潰散,買盤力道衰退,後市有機會出現反轉可能。
Tip、出現指標背離的情況並不代表行情一定會出現反轉,僅能作為是一個警訊,提醒自己該留意行情可能出現變化。
OBV指標優點及缺點
優點:
OBV指標在使用上相當容易理解,能夠反映出市場上買賣力量和情緒變化,也能用於發現價格趨勢變化的訊號,當指標出現明顯的背離現象時,即OBV指標與價格走出出現相反的情況,通常意味著行情即將出現反轉的可能。
缺點:
由於OBV的原理過於簡單,一個利多或利空消息的出現,就有可能使得成交量出現不正常的變化,進而影響OBV指標的變動,影響投資人的操作決策。因此在使用上通常不會單獨使用這項指標,而是用來當作一項輔助工具。
OBV指標查詢方式
現在許多軟體都附有OBV指標的查詢功能,只要輸入你想查詢的個股(或股票代碼),並在指標欄位就可以找到相關選項。
這邊以「XQ全球贏家」及「三竹股市(手機版)」為例。
1、XQ全球贏家
在副圖的地方點右鍵→「主力指標」→「主力進出」,就會在副圖的部分出現相關數據結果,如下圖:
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2、三竹股市(手機版)
在副圖的地方點選左上角(黃框)→選擇「價量」→「OBV」,就會在副圖的部分出現OBV指標圖,如下圖:
結論
OBV指標主要根據市場上成交量的變化狀況,判斷出買賣力量和情緒變化,不過一般不會單獨使用這項指標作為買賣依據,而是用來當作一項輔助工具幫助投資人了解市場趨勢發展中,背後是否有成交量的支持。
不過對於我個人而言並不常使用這項指標,我更傾向直接利用均線、型態、及量價關係來判斷市場趨勢以及操作策略。因此,對於OBV指標有興趣的讀者可以自行深入研究。
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Henry
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免責聲明:本文所提及之個股僅作說明並提供讀者參考,並不具任何操作建議之意圖,請讀者應審慎考量投資風險,並就投資結果自行負責。