《超級績效》必讀經典投資著作|閱讀心得

最後更新日期: 2022-06-08

《超級績效》必讀經典投資著作|閱讀心得

如果你問我有沒有推薦的投資書籍?那麼,我一定會和你推薦這本書。

這本書是我讀過眾多的投資書籍中,少數把投資觀念交易心態操作技巧闡述相當完整的一本書。

我很喜歡閱讀這些經典著作,它之所以能夠被人廣為流傳、分享,一定有它的價值所在,直到我閱讀這本書後,它完全符合!

如果你也喜歡波段操作、投資成長型股票,那麼你一定會非常喜歡這本書,作者將和你分享它是如何掌握超級強勢股,拿捏進出場點。

本書介紹

作者:馬克.米奈爾維尼 Mark Minervini

出版社: 寰宇 

出版日期:2015/5/5

作者馬克.米奈爾維尼(Mark Minervini)是美國最成功的股票交易者之一,有將近三十年的交易經驗,更是美國投資大賽連續3屆的冠軍。

本書最棒的內容之一,是馬克對於成長型股票之生命週期的描述。

他在書中設計了一套特有的股票交易方法,稱為「特殊進場點分析」系統(簡稱SEPA)。

這套方法被證明幾乎適用於各種市況,不只能夠精確篩選出超級強勢股、拿捏進場點,還能有效保障資本。

為什麼我推薦這本書?

這本書作者馬克分享了很多他的投資智慧,清楚有邏輯的呈現出來,作者針對成長型股票的描述,透過基本面與技術面的角度,讓我可以理解一檔超級強勢股的發展歷程。

即使是三次全美投資冠軍的馬克,他說他交易的成功率也大概只有50%,而讓他累積出來龐大的資產,靠的是有紀律的風險管理。

這本書的內容裡面提到很多投資觀念,那些投資新手常犯的錯誤心態及操作,每當讀到著些片段,都讓我在心中發出:「這不就是在說我嗎?

我相信如果你們也想在投資培養出正確的交易心態,除了需要實戰累積經驗之外,透過閱讀學習成功者的經驗,便能夠讓你縮短自己摸索的時間。

即便馬克已經如此成功,每週也是花七、八十個鐘頭持續學習,提升自己的交易技巧,那麼你呢?

我相信會進來股票市場都是為了賺錢,但如果你想在投資上面長久都能夠持續獲得好成績,賺取更多的獲利,你有沒有付出時間持續學習、精進?

如果你也喜歡投資成長型股票的人,這本書我非常推薦你一定要閱讀看看。

如果想成功,就必須堅持。知識與技巧都可以通過學習而取得,但沒有任何東西可以幫助那些半途而廢的人。

關於超級績效

我將和你分享10個書中作者提到蠻不錯的觀點:

1.想要創造超級績效,絕對要有成功的慾望

作者認為如果你想要在股票市場中創造出超級績效,除了必須建立正確的交易心態與情緒紀律,你還必須要全心的投入,而且絕對要有成功的慾望,以及一套致勝的策略。

那些認為股票交易不可能賺取超額報酬的人,其實只是因為他們自己辦不到。

2.交易之前,先做好投資計畫

關於交易,作者最優先思考的問題永遠是:「我禁得起多少損失?」而不是「我能賺多少錢?

這點與市場多數投資人不同,多數人在交易時只想著:「這筆交易也許能讓我賺多少?現在不趕快進場,會少賺多少?

往往沒想過萬一情況不如預期要如何控制虧損,因此一旦發生虧損時,就容易改變原來做短線操作而變成長期投資,甚至不停祈禱股價出現反彈到成本價我就馬上出場。

3.創造超級績效不需仰賴運氣

作者認為在股票市場上,交易成功與否基本上與運氣沒什麼關係,想創造超級績效就如同任何偉大的成就一樣,憑藉的是知識、堅持與技巧,而這些全都要透過長時間的磨練與累積。

練習並不能保證完美,只有完美的練習才能產生完美。

交易與交營事業一樣,想要獲得成功與成就,你就必須把股票操作看成是在經營事業。股票就是你的商品,你的目標是買進需求旺盛的股票,然後再以高價脫手。

4.清楚知道自己適合什麼交易模式

一位醫生是否能夠同時是頂尖腦部外科醫生,又是頂尖的心臟科醫生,又是頂尖的心理醫生,又是頂尖的小兒科醫生,又同時是頂尖的骨科醫生?當然不可能。

許多投資人不知道自己適合什麼樣的交易模式,一下價值投資、一下又短線交易、一下又當沖交易,想要成為某個領域的頂尖玩家,你就必須專精。

你必須決定,你究竟適合怎麼的交易模式,如果你無法清楚界定自己的交易風格,關鍵時刻你一定會在交易上產生矛盾,猶豫不決。

李小龍說過:「我不擔心別人同時練習一萬種踢法,但害怕別人練習單一踢法一萬次。」

5.超級強勢股的特質

一般來說,超級強勢股通常會發生在較年輕剛上市不久的小型企業,企業高速成長階段,公司規模還小,股價反應會特別靈敏。

而還有一個特質是,股本小,籌碼流通相對少的企業,市場上流通籌碼越少,,股價越容易受到買盤驅動而上漲,潛能也較高。

6.超級強勢股的驅動力量

股票市場不用太關心過去,真正要關心的是未來,也就是企業是否能夠持續的成長,最具有潛能的股票,通常不會在垃圾桶裡找到。

強勢股之所以表現強勁,關鍵在於他們背後推動的力量:成長。因此超級強勢股會透過盈餘、銷貨、營運利潤的成長和提升,展現其力量。

7.價格便宜的陷阱

在股票市場裡,有些企業的股價看似很便宜,實際上很貴,有些看似價格太高的股票,實際卻是一個超級強勢股。

買進便宜的股票,就像打牌時拿到一手爛牌,甩都甩不掉。

多數投資人想要的都是便宜貨,而不是表現優異的股票,一般來說,你支付什麼樣的價錢,買到的就是什麼樣的貨色。

真正好的企業,它的股價看起來一定很貴,這也是為什麼多數投資人會錯失機會的原因。

8.價值不會驅動股價,行情是由人所驅動

股票價格之所以會變動,是因為人們的想法而變動,不論是根據企業財報、公司新產品、本益比、公司未來前景、或任何消息。

價值不會驅動股價,股價的行情都是由人來驅動,如果股票沒人買,即便再好的企業在優質的股票,頂多也只是一張紙,最終還是取決於供需。

9.本益比陷阱

本益比是多數人用來觀察股價合理性的指標之一,但如果因為某支股票本益比偏高,就將它從選股清單剔除,那麼你很有可能會錯失一支超級強勢股。

交易考量的是未來,而不是過去。

作者將本益比用來當作衡量人氣狀態的指標,藉以了解投資人的期待程度,一般來說,本益比越高,代表市場期待越高;反之亦然。

這也是為什麼很多成長營股票在成長階段,本益比都會特別容易上升的緣故,因為隨著企業展現優異的績效,市場上投資人的期待也會越來越高。

10.順勢交易

我並沒有創造趨勢,我只是找出它們,並且運用它們罷了。

篩選超級強勢股,首先以技術面作為第一道濾網,目的是選出順著趨勢方向進行的股票,再來就是觀察公司基本面狀況,進一步濃縮選股清單。

不論一支股票的每股盈餘、營收成長、現金流量…等基本面條件多好,只要股價當時處在長期下降趨勢時,我就不會買進。

我不必當宴會第一個到場的客人,但我要先確定宴會會如期舉行。

作者強調它的目標不是要以最低價或最便宜價格買進,而是以「正確」的價格買進,也就是股票剛要大幅走高的價格,猜測底部絕對沒有必要,純屬浪費時間。

讀後心得

閱讀完這本書,我會將這本書列為投資類書籍中必讀的書籍之一,裡面提到非常多重要的投資觀念,及交易心態,如果我只是自己盲目的做交易,也許在市場上要花更多的學費還無法領悟這些道理。

在閱讀這本書之前,我就非常喜歡傑西.李佛摩在【傑西.李佛摩股市操盤術】這本書中提到的操作觀念,在閱讀這本書時,發現馬克與李佛摩在交易技巧上有異曲同工之妙。

最重要的是,我知道我的個性就是適合這種操作模式,所以他們的書特別吸引我。

因此我推薦各位如果沒看過這本書,對於喜歡波段交易、投資成長股的人一定要閱讀看看。

相關書籍

除了上述介紹書籍外,作者後續還出了2集著作,看完【超級績效】後我也立刻把這兩本書加入收藏並閱讀,這系列的書我個人非常推薦~

超級績效2

《超級績效2》

作者:馬克.米奈爾維尼

超級績效3

《超級績效3》

作者:馬克.米奈爾維尼、大衛.瑞安

小額˙贊助

如果這篇文章對你有幫助,歡迎你分享給有需要的人一起學習,或加入我的粉絲團【Henry的考股研究室】,就不會錯過學習成長的機會

另外,如果你願意以小額贊助的方式支持本站,可以點擊下方連結,不論贊助多寡,對我來說都是很重要的鼓勵與支持。

免責聲明:本文所提及之個股僅作說明並提供讀者參考,並不具任何操作建議之意圖,請讀者應審慎考量投資風險,並就投資結果自行負責。

在〈《超級績效》必讀經典投資著作|閱讀心得〉中有 8 則留言

  1. 我不必當宴會第一個到場的客人,但我要先確定宴會會如期舉行。 這句話 我覺得說得太好了!先確定再開始加入!! 版主分享的好幾句都覺得很經典,很有感觸!!

    回覆
  2. 雖然投資執行了一陣子了,最近正想開始研究不同的交易週期(短期、長期等)
    不過有時候看著手上的股票虧損就很想趕快脫手,心態的調整還不夠堅定
    謝謝版主推薦,我會找時間來看看這本書提供的交易心態讓自己好好調整的!!

    回覆
  3. 覺得這本書值得一看,成功的祕訣以及無法成功的問題都有提到,讓讀者不只可以學習成功人士的方法,也能避免犯同樣的錯誤。已經加入書單,感謝版主的分享~~

    回覆

發佈留言