最後更新日期: 2023-03-21
在股市中想要長期生存,絕對不能聽信小道消息做投資,你必須要花時間學習基本功,才能在詭譎多變的市場中無往不利。
而技術分析是投資人最容易上手的操作方法,因為只要看懂K線及技術指標就能夠做出進出場規劃,在必要時能夠保護自己的資金,避開股價大波段的下跌。
本篇將和各位分享「布林通道(B-Band)」這項技術指標,透過這項指標能夠幫助投資人判斷股價發展趨勢、支撐壓力位置、掌握起漲、起跌訊號,並運用在進、出場的策略中。
目錄
什麼是布林通道
布林通道(Bollinger Band;B-Band)又稱布林軌道、保力加通道或包寧傑帶狀操作法…等,經常使用來判斷市場趨勢及方向的實用指標。
在80年代John Bollinger所提出,迄今使用範圍非常廣泛,在多數金融市場,如股票、期貨、外匯及債券市場都可以看見這項技術指標的存在。
布林通道組成
布林通道(B-Band)結合了移動平均線(均線)和統計學中標準差的概念所組成,共可以分為上軌線、中軸線及下軌線等3條線:
- 上軌線:又稱壓力線,由中軌線+2倍標準差所形成
- 中軸線:通常為20日移動平均線(20MA)
- 下軌線:又稱支撐線,由中軌線-2倍標準差所形成
為什麼一般是選用2倍標準差?
B-Band指標是根據統計學中的常態分佈(Normal Distribution) 及常態曲線(the normal curve)的概念,配合平均數及標準差,2倍標準差所涵蓋的範圍內,常態分配發生機率為95.4%。
一般而言,B-Band採用2倍標準差,因為在這情況下常態分佈機率已高達95.4%,股價超過上軌線及下軌線所發生的機率市較低的。
如果使用的是1倍標準差,價格位於上軌線及下軌線內波動範圍發生的機率為68.2%。
若將標準差提升至3倍,價格位於上軌線及下軌線內波動範圍發生的機率則高達99.7%。
至於要使用幾倍標準差因人而異,基本上軟體都可以自行修改參數設定,不過一般都會以使用2倍標準差為主。
相關指標
在使用布林通道時,會使用到的2個指標:
布林極限指標(%B)
- 指標意義:顯示股價位於布林通道中的哪個位置。
- 計算方式:%B = (收盤價−下軌值) ÷ (上軌值−下軌值)×100
%B > 100:收盤價位於在上軌線之外
%B > 50:收盤價位於在中軸線之上
%B = 50:代表收盤價正位於中軸線
%B < 50:收盤價位於在中軸線之下
%B < 100(負值):收盤價位於在下軌線之外
帶寬指標(Bandwidth)
- 指標意義:顯示股價波動程度。
- 計算方式:帶寬 = (上軌值−下軌值)÷中軸值
透過這項指標可以了解近期股價的波動程度大小,如果近期股價波動度大,布林通道範圍較寬廣,上軌與下軌之間距離越遠;反之近期股價波動度小,布林通道範圍就會變得越窄,上軌與下軌之間距離越近。
在觀察布林通道時帶寬的大小是一項重要的指標,因為當布林通道的開口由窄逐漸擴張時,通常代表方向出現,也就是漲勢或跌勢開始。而當寬闊開口逐漸收斂縮小時,代表行情即將進入整理的盤勢,股價波動度下降。
因此帶寬大小可以簡單定義為:
- 帶寬 < 5%:窄
- 帶寬 = 10%:正常
- 帶寬 > 20%:寬
布林通道的3個優點及3個缺點
優點
1.在正負2倍標準差內,價格走勢有95.4%的機率會在軌道內部,如果能正確解讀,布林通道可作為判斷市場趨勢的技術指標。
2.掌握強勢股的起漲或弱勢股起跌時機。
3.布林通道可用來判斷一段趨勢中的支撐、壓力位置。
缺點
1.布林通道屬於「落後指標」,它會跟隨目前市場的走勢來做變化,需要等到價格確定後才能夠做判斷。
2.布林通道中軸通常使用月均線(20MA),但如果將均線週期設定過短,會使帶寬出現變化,震盪加劇,容易喪失指標判斷的標準。
3.布林通道在使用時建議搭配其他技術指標、籌碼分析一同判斷,因為當股價突破布林上軌時,經常被認為已經出現過熱現象而選擇出場,反而容易錯過後面一段波行情發展。
布林通道基本判斷策略
多方訊號
1.股價位於布林下軌之外,當股價由下往上站上布林下軌,此時跌勢力道下降,可以嘗試少部位進場,或空單回補。
2.股價位於布林下軌與中線之間,當股價由下往上站上中線,多方動能轉強,可以嘗試進場或加碼。
3.股價在布林上軌與中線之間,且中線20MA呈現上揚,當股價回到20MA時有支撐時,空手可以嘗試進場。
空方訊號
1.價位於布林上軌之外,當股價由上往下跌破布林上軌,此時漲勢力道降低,可以獲利減碼部位。
2.股價位於布林上軌與中線之間,當股價由上往下跌破中線,空方力道轉強,可以出清持股或嘗試做空。
3. 股價在布林下軌與中線之間,且中線20MA呈現下彎,當股價漲至20MA時有壓力(遲遲無法突破站上),底部買進的部位可以減碼,或可以嘗試做空。
布林通道強勢股起漲、起跌時機
布林通道其中一項好用的策略在於「掌握強勢股起漲或弱勢股起跌」的時機,這個概念與均線糾結類似,當技術面及籌碼面多處於多方型態時,後續容易走出一波趨勢。
當股價走勢波動程度下降進入盤整階段,布林通道的上軌及下軌會持續壓縮(通道口逐漸變小),此時股價上漲與下跌的幅度下降,成交量通常也會處於萎縮的狀態。
當有一天出現極端的狀態,成交量放大、股價出現長紅K棒並且突破布林通道上軌之外(收盤價),通常布林軌道的通道口會因此打開形成喇叭狀,新的趨勢方向出現,有很高的機率是一個起漲的訊號。
通常起漲之前整理的時間越久、布林通道帶寬越窄,上漲的力道會越強,且強勢股會出現一種現象,沿著布林上軌之外持續上漲,如果把它誤認為是過熱現象而賣出股票,經常會錯過一波強勢的行情。
同樣的,若是股價出現長黑K棒跌破突破布林通道下軌之外(收盤價),布林軌道的通道口一樣會打開形成喇叭狀,此時新的趨勢方向出現,有很高的機率是一波跌勢的開端。
不過要留意的是,有時候也會發生多方訊號出現時,隔天卻出現長黑K棒跌回布林軌道內甚至吃掉昨日的長紅K形成假突破的現象,那麼就要適時地做出停損的策略。
因此利用布林通道掌握起漲時機時,可以搭配籌碼面來增加多方信心,如果有外資、投信或主力券商在起漲前或起漲第一天就進場,那麼出現真突破的機率就會提升。
布林通道查詢
利用免費網站「Goodinfo!台灣股市資訊網」可以協助投資人以布林通道技術指標篩選個股。
操作流程:
進入網站後,從左側欄點選「類股一覽」→「智慧選股」→「布林指標」,就會出現2種選擇:「布林通道開口變化」、「股價位置與布林軌道」
- 布林通道開口變化:這個選項可以篩選出布林通道開口是擴張還是緊縮,有哪些個股符合這項條件,括弧內則是選擇均線(中線)的週期,一般可以直接選擇參考月線。
- 股價位置與布林軌道:這個選項可以篩選出股價在布林通道中的位置,有哪些個股符合這項條件,括弧內則是選擇均線(中線)的週期,一般可以直接選擇參考月線。
舉例來說,選取「布林通道開口變化:開口變小(參考月均線)」,篩選結果出來後,可以根據你要進一步觀察的選項作調整。
直接點選「布林帶寬」可以調整排序由小到大,或大到小,這裡顯示的方式不是「百分比」,因此看到0.09↘,表示帶寬約9%,箭頭表示與昨日相比,今日通道帶寬縮的更小(如果是↗,表示今日的通道帶寬與昨日相比是呈現擴張)
「布林上軌、中軌、下軌」數字後面的箭頭,代表方向是上揚還是下彎的意思,同樣可以直接點選選項調整排序。
如果是想找尚未起漲的個股可以從「開口變小」的的篩選結果中去尋找,不過也要留意成交量的大小,若成交量小於100張,可以先忽略,有多餘的時間再來觀察。
結論
布林通道(B-Band)是一項簡易觀察、好用的技術指標,但是沒有單獨一項指標能夠達到完美的策略,需要搭配其他強弱指標或籌碼分析來加強進出場的判斷,如此一來才有機會提高操作勝率及報酬率。
延伸閱讀
免責聲明:本文所提及之個股僅作說明並提供讀者參考,並不具任何操作建議之意圖,請讀者應審慎考量投資風險,並就投資結果自行負責。
感謝版主用心整理分享 布林通道的概念終於了解了 用很簡單的方式就讓我學會 真是太棒了
謝謝😁
感謝版主的分析 讓我可以更了解布林通道 技術指標真的會讓人頭昏眼花
希望對你有幫助😊
投資的世界真是寬闊無垠阿,謝謝版主專業的教學與分享,讓我的投資知識又多了一個篇章。
😁
布林通道也是在股市很常聽到的指標之一,以前都不知道她在幹嘛 ,現在終於了解它了,感謝版主的介紹
😁