布林通道(B-Band)操作策略,如何運用、查詢、及掌握波段起漲訊號

/// 最後更新時間” 2021-10-29 ///

布林通道操作策略

在股市中想要長期生存,絕對不能聽信小道消息做投資,你必須要花時間學習基本功,才能在詭譎多變的市場中無往不利。

而技術分析是投資人最容易上手的操作方法,因為只要看懂K線及技術指標就能夠做出進出場規劃,在必要時能夠保護自己的資金,避開股價大波段的下跌。

本篇將和各位分享「布林通道(B-Band)」這項技術指標,透過這項指標能夠幫助投資人判斷股價發展趨勢、支撐壓力位置、掌握起漲、起跌訊號,並運用在進、出場的策略中。

什麼是布林通道

布林通道(Bollinger Band;B-Band)又稱布林軌道保力加通道包寧傑帶狀操作法…等,經常使用來判斷市場趨勢及方向的實用指標。

在80年代John Bollinger所提出,迄今使用範圍非常廣泛,在多數金融市場,如股票、期貨、外匯及債券市場都可以看見這項技術指標的存在。

.

布林通道組成

布林通道(B-Band)結合了移動平均線(均線)和統計學中標準差的概念所組成,共可以分為上軌線、中軸線及下軌線等3條線:

  • 上軌線:又稱壓力線,由中軌線+2倍標準差所形成
  • 中軸線:通常為20日移動平均線(20MA)
  • 下軌線:又稱支撐線,由中軌線-2倍標準差所形成
布林通道組成

為什麼一般是選用2倍標準差?

B-Band指標是根據統計學中的常態分佈(Normal Distribution) 常態曲線(the normal curve)的概念,配合平均數及標準差,2倍標準差所涵蓋的範圍內,常態分配發生機率為95.4%

常態曲線面積分布圖

一般而言,B-Band採用2倍標準差,因為在這情況下常態分佈機率已高達95.4%,股價超過上軌線及下軌線所發生的機率市較低的。

如果使用的是1倍標準差,價格位於上軌線及下軌線內波動範圍發生的機率為68.2%。

若將標準差提升至3倍,價格位於上軌線及下軌線內波動範圍發生的機率則高達99.7%。

至於要使用幾倍標準差因人而異,基本上軟體都可以自行修改參數設定,不過一般都會以使用2倍標準差為主。

相關指標

在使用布林通道時,會使用到的2個指標:

布林極限指標(%B)

  • 指標意義:顯示股價位於布林通道中的哪個位置。 
  • 計算方式:%B = (收盤價−下軌值) ÷ (上軌值−下軌值)×100

%B > 100收盤價位於在上軌線之外

%B > 50收盤價位於在中軸線之上

%B = 50代表收盤價正位於中軸線

%B < 50收盤價位於在中軸線之下

%B < 100(負值):收盤價位於在下軌線之外

.

帶寬指標(Bandwidth)

  • 指標意義:顯示股價波動程度。
  • 計算方式:帶寬 = (上軌值−下軌值)÷中軸值

透過這項指標可以了解近期股價的波動程度大小,如果近期股價波動度大,布林通道範圍較寬廣,上軌與下軌之間距離越遠;反之近期股價波動度小,布林通道範圍就會變得越窄,上軌與下軌之間距離越近。

在觀察布林通道時帶寬的大小是一項重要的指標,因為當布林通道的開口由窄逐漸擴張時通常代表方向出現也就是漲勢或跌勢開始。而當寬闊開口逐漸收斂縮小時,代表行情即將進入整理的盤勢,股價波動度下降。

因此帶寬大小可以簡單定義為:

  • 帶寬 < 5%:窄 
  • 帶寬 = 10%:正常
  • 帶寬 > 20%:寬

.

布林通道的3個優點及3個缺點

優點

1.在正負2倍標準差內,價格走勢有95.4%的機率會在軌道內部,如果能正確解讀,布林通道可作為判斷市場趨勢的技術指標。

2.掌握強勢股的起漲或弱勢股起跌時機。

3.布林通道可用來判斷一段趨勢中的支撐、壓力位置。

.

缺點

1.布林通道屬於「落後指標」,它會跟隨目前市場的走勢來做變化,需要等到價格確定後才能夠做判斷。

2.布林通道中軸通常使用月均線(20MA),但如果將均線週期設定過短,會使帶寬出現變化,震盪加劇,容易喪失指標判斷的標準。

3.布林通道在使用時建議搭配其他技術指標籌碼分析一同判斷,因為當股價突破布林上軌時,經常被認為已經出現過熱現象而選擇出場,反而容易錯過後面一段波行情發展。

.

布林通道基本判斷策略

多方訊號

1.股價位於布林下軌之外,當股價由下往上站上布林下軌,此時跌勢力道下降,可以嘗試少部位進場,或空單回補。

2.股價位於布林下軌與中線之間,當股價由下往上站上中線,多方動能轉強,可以嘗試進場或加碼。

3.股價在布林上軌與中線之間,且中線20MA呈現上揚,當股價回到20MA時有支撐時,空手可以嘗試進場。

.

空方訊號

1.價位於布林上軌之外,當股價由上往下跌破布林上軌,此時漲勢力道降低,可以獲利減碼部位。

2.股價位於布林上軌與中線之間,當股價由上往下跌破中線,空方力道轉強,可以出清持股或嘗試做空。

3. 股價在布林下軌與中線之間,且中線20MA呈現下彎,當股價漲至20MA時有壓力(遲遲無法突破站上),底部買進的部位可以減碼,或可以嘗試做空。

.

布林通道強勢股起漲、起跌時機

布林通道其中一項好用的策略在於「掌握強勢股起漲或弱勢股起跌」的時機,這個概念與均線糾結類似,當技術面及籌碼面多處於多方型態時,後續容易走出一波趨勢。

當股價走勢波動程度下降進入盤整階段,布林通道的上軌及下軌會持續壓縮通道口逐漸變小),此時股價上漲與下跌的幅度下降,成交量通常也會處於萎縮的狀態。

當有一天出現極端的狀態,成交量放大、股價出現長紅K棒並且突破布林通道上軌之外(收盤價),通常布林軌道的通道口會因此打開形成喇叭狀,新的趨勢方向出現,有很高的機率是一個起漲的訊號。

通常起漲之前整理的時間越久、布林通道帶寬越窄,上漲的力道會越強,且強勢股會出現一種現象,沿著布林上軌之外持續上漲,如果把它誤認為是過熱現象而賣出股票,經常會錯過一波強勢的行情。

起漲訊號

起漲訊號

同樣的,若是股價出現長黑K棒跌破突破布林通道下軌之外(收盤價),布林軌道的通道口一樣會打開形成喇叭狀,此時新的趨勢方向出現,有很高的機率是一波跌勢的開端。

起跌訊號

不過要留意的是,有時候也會發生多方訊號出現時,隔天卻出現長黑K棒跌回布林軌道內甚至吃掉昨日的長紅K形成假突破的現象,那麼就要適時地做出停損的策略。

因此利用布林通道掌握起漲時機時,可以搭配籌碼面來增加多方信心,如果有外資投信主力券商在起漲前或起漲第一天就進場,那麼出現真突破的機率就會提升。

布林通道查詢

利用免費網站「Goodinfo!台灣股市資訊網」可以協助投資人以布林通道技術指標篩選個股。

操作流程:

進入網站後,從左側欄點選「類股一覽」→「智慧選股」→「布林指標」,就會出現2種選擇:「布林通道開口變化」、「股價位置與布林軌道

  • 布林通道開口變化:這個選項可以篩選出布林通道開口是擴張還是緊縮,有哪些個股符合這項條件,括弧內則是選擇均線(中線)的週期,一般可以直接選擇參考月線
  • 股價位置與布林軌道:這個選項可以篩選出股價在布林通道中的位置,有哪些個股符合這項條件,括弧內則是選擇均線(中線)的週期,一般可以直接選擇參考月線
查詢步驟

舉例來說,選取「布林通道開口變化:開口變小(參考月均線)」,篩選結果出來後,可以根據你要進一步觀察的選項作調整。

直接點選「布林帶寬」可以調整排序由小到大,或大到小,這裡顯示的方式不是「百分比」,因此看到0.09↘,表示帶寬約9%,箭頭表示與昨日相比,今日通道帶寬縮的更小(如果是↗,表示今日的通道帶寬與昨日相比是呈現擴張)

布林上軌、中軌、下軌」數字後面的箭頭,代表方向是上揚還是下彎的意思,同樣可以直接點選選項調整排序。

篩選結果

如果是想找尚未起漲的個股可以從「開口變小」的的篩選結果中去尋找,不過也要留意成交量的大小,若成交量小於100張,可以先忽略,有多餘的時間再來觀察。

.

結論

布林通道(B-Band)是一項簡易觀察、好用的技術指標,但是沒有單獨一項指標能夠達到完美的策略,需要搭配其他強弱指標籌碼分析來加強進出場的判斷,如此一來才有機會提高操作勝率及報酬率。

.

延伸閱讀

免責聲明:本文所提及之個股僅作說明並提供讀者參考,並不具任何操作建議之意圖,請讀者應審慎考量投資風險,並就投資結果自行負責。

如果這篇文章對你有幫助,請動動手指給我5下拍手或留言給我,也歡迎分享給有需要的人一起學習~

在〈布林通道(B-Band)操作策略,如何運用、查詢、及掌握波段起漲訊號〉中有 8 則留言

發佈留言