3分鐘讓你學會多頭、空頭、盤整趨勢判斷方法

最後更新日期: 2022-05-17

3分鐘讓你學會多頭、空頭、盤整趨勢判斷方法

2022年明顯可以感受到股市並不好做,經常出現強勢上漲一天,隔天通通吐回來,為什麼會這樣?

其實,就跟目前整體市場趨勢有關,目前整體市場進入一個震盪盤整趨勢,加上成交量縮小,個股的表現通常就不容易延續。

那麼什麼是趨勢?該如何判斷?本篇將為你詳細說明。

什麼是趨勢?

在股市中趨勢可分為三種:上升趨勢下降趨勢盤整

當市場上買盤力道比賣盤力道大時,就會形成上升趨勢;反之,當賣盤力道大於買盤力道時,就會形成下降趨勢。

當買、賣力道相當時,趨勢就不會有明顯方向,而這種現象就是所謂的盤整。

在股市中有句名言:「多頭做多,空頭做空,盤整不動作。

這段話顧名思義是說,在多頭走勢時,選擇做多較有利於投資人獲利,在空頭走勢時,選擇做空獲利的機率較高,而在盤整時,由於沒有明確的多、空方向,這時候做多或做空都不容易討到好處,因此選擇不動作。

了解什麼是趨勢後,接著來看看在K線圖上如何利用股價的走勢判斷當前趨勢。

股價3種走勢的特徵

多頭走勢

多頭走勢

在多頭走勢的情況下,股價走勢會出現下一波上漲的高點比前一波上漲的高點更高,同時下一波的低點也會比前一波的低點還高,呈現出「頭頭高,底底高」的現象。

空頭走勢

空頭走勢

空頭走勢出現的現象與多頭相反,股價走勢會出現下一波下跌的高點比前一波下跌的高點更低,同時下一波的低點也會比前一波的低點更低,呈現出「頭頭低,底底低」的現象。

盤整走勢

盤整走勢

股價處於盤整走勢的情況下,在在特定區間內游移,沒有明顯的上漲或下跌方向出現,且股價波動幅度小,股價移動的方向呈現橫向的方式,在這段期間常出現的型態,像是「箱型」或「三角收斂」。

如何利用均線排列方式來判斷目前趨勢?

移動平均線(Moving Average;英文縮寫MA)又稱為是「均線」,指的是在過去一段時間內,每一天的收盤價加總起來的平均值,常被視為是過去這段時間內,投資人進場買進的平均成本。

一般常使用的均線有6條:5日均線(5 MA;週線)、10日均線(10 MA;雙週線)、20日均線(20 MA;月線)、60日均線(60 MA;季線)、120日均線(120 MA;半年線)、240日均線(240 MA;年線)。

短天期均線反應的靈敏度會比長天期均線高,因此當股價出現變化時,短天期均線會優先明顯地反映,接著才會看到長天期均線出現變化。

所以利用均線走勢的排列方式就可以用來判斷當前股價發展的趨勢。

在多頭趨勢的情況下,均線的排列方式由上到下依序為短天期均線至長天期均線(5MA、10MA、20MA、60MA),且均線皆呈現「上揚」,這種排列方式又稱為「均線多頭排列」。

均線多頭排列

而空頭趨勢均線的排列方式與多頭相反,由上到下依序為長天期均線至短天期均線(60MA、20MA、10MA、5MA),且均線皆呈現「下彎」,這種排列方式又稱為「均線空頭排列」。

均線空頭排列

最後,若均線排列方式別沒有呈現上述的樣子,而是排列雜亂甚至糾纏在一起,那麼股價當前的趨勢就可以視為處於「盤整」的狀態。

均線糾結

在K線圖上這3種走勢圖經常是相互接連發生,只是排列組合不同而已,例如:

  • 上漲(多頭) → 盤整 → 上漲 → 盤整 → 上漲 → 盤整 → 下跌(空頭)
  • 下跌(空頭) → 盤整 → 下跌 → 盤整 → 上漲(多頭) → 盤整 → 上漲

舉例來說,元晶(6443)於2020年3月開始股價走入空方趨勢,均線在股價上方形成空頭排列,股價持續下跌至3月下旬後,開始出現反彈,接著進入為期3個月的盤整階段,直到7月初股價的走勢開始進入多頭階段,均線也呈現多頭排列的形式。

趨勢變化-範例

趨勢轉折如何判斷?

威爾斯.威爾德在他的著作《亞當理論》中提到他對「趨勢」的定義:「趨勢,就是一在重覆的事。

一般來說,當一個趨勢形成時,就不容易發生改變。而該如何判斷趨勢出現改變呢?

前面提到在多頭趨勢時,會出現頭頭高,底底高的現象,但如果發現上漲力道不足無法再創波段新高時,代表趨勢可能將出現改變;空頭趨勢也是相同道理,當股價沒有再創波段新低時,代表空方趨勢可能告一段落。

而另一個判斷趨勢改變的方式,是藉由「趨勢線」來判斷,趨勢線分為兩種:上升趨勢線(可視為支撐線)及下降趨勢線(可視為壓力線)。

趨勢線

在多頭趨勢中,股價不容易跌破上升趨勢線,只要沒有跌破,代表多頭趨勢尚未結束。

不過股價不會永遠只有上漲,當買盤力道不足時,股價跌破上升趨勢線,短時間內(3日內)股價站不回上升趨勢線上,可視為漲勢告一段落,此時可以減碼獲利了結或出場觀望。

但如果股價在跌破上升趨勢線後1、2日內又站上趨勢線上時,可視為假跌破,多頭趨勢尚未改變,仍可持續站在多方。

這邊要特別留意的是,跌破支撐線通常「不一定會帶量跌破」,但如果出現「帶量跌破」,那可能將會出現一波較兇猛的跌勢!

空頭趨勢同理,在下降趨勢線尚未被突破時,都視為空頭趨勢尚未結束。

當出現「帶量長紅K」或「向上跳空缺口」等方式突破下降趨勢線時,只要股價站穩不再跌回壓力線下方,即可視為趨勢改變,此時可以進場試多單。

為什麼常聽到人家說要「順勢交易」?

在市場上你一定經常聽到交易要「順勢」而不要「逆勢」,因為逆勢交易容易讓你受傷虧損。

那麼什麼是順勢交易?

順勢指的是順著市場目前的趨勢,股價正在上漲時你最好做多,因為如果這時候你選擇逆勢操作(做空),你不但不容易賺到錢,反而容易因此產生虧損。

那你怎麼知道市場正在上漲還是下跌?

亞當理論》書中提到一個故事,有個流浪漢想搭火車去西岸,但是他要如何知道眼前這輛火車是往東開還是往西開?(先不考慮直接問人,且這位流浪漢不識字的情況下,單純的判斷他要如何知道火車的方向是不是往西開)

其實答案很簡單,就是當列車往西的方向前進的時候,接著流浪漢在跳上列車就好。

因此,判斷市場上漲最好的證明就是:它正在上漲,不過多數人會認為,當股價已經上漲時才買進,那不就是追高買嗎?

沒錯,但是在還沒開始上漲之前你就先買進了,那你知道它什麼時候會開始漲嗎?一天後、一周後、一個月後、還是一年之後?萬一你等到最後它不漲反跌呢?

市場永遠不會太高不能買進;永遠不會太低不能賣出。

想要在市場上能夠持續獲利,經常我們總是會想得太多,太多自己的預期、太多自己的想像,以及使用太多複雜的分析工具,而忽略了根本:

市場當下正在做什麼?

所有的一切資訊都已經反映在股價走勢圖上了,有時候越簡單地看待市場,反而越不容易被自己的想法所困住,不要預設立場,丟掉預測,關注當下的走勢,讓市場決定一切。

快速整理

趨勢多頭空頭盤整
K線圖特徵頭頭高,底底高頭頭低,底底低沒有明確方向
均線排列特徵由上至下依序為短天期均線至長天期均線由上至下依序為長天期均線至短天期均線排列雜亂、糾結
趨勢轉變判斷方式股價跌破上升趨勢線(支撐)上漲時沒有再創波段新高股價突破下降趨勢線(壓力)下跌時沒有再創波段新低突破或跌破整理區間

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免責聲明:本文所提及之個股僅作說明並提供讀者參考,並不具任何操作建議之意圖,請讀者應審慎考量投資風險,並就投資結果自行負責。

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