「楔形」型態是什麼?3分鐘搞懂上升楔形、下降楔形進出場時機

最後更新日期: 2023-01-11

「楔形」型態是什麼?3分鐘搞懂上升楔形、下降楔形進出場時機

在技術分析中,技術型態是根據股價過去的走勢變化所形成的圖形來辨識出股價目前的行為,若能夠辨識出來就能夠讓投資人推測股價未來可能的發展方向及制訂操作策略。

本篇我將和你分享「楔形」型態是什麼?上升楔形及下降楔形怎麼看?以及楔形型態畫線時需要掌握的4個原則,最後也會分享如何利用楔形型態作進出場規劃。

股票道場

楔形型態是什麼?

楔形型態指的是價格會在兩條相同方向且逐漸收斂的直線內運行,這兩條趨勢線是由價格的波峰(高點)與波峰之間的連線及波谷(低點)與波谷之間的連線所組成。

股價在收斂期間的波動表現通常會呈現一波弱於一波的狀態,且在這段期間成交量通常會逐漸降低,而此楔形型態又可分為「上升楔形」及「下降楔形」兩種表現方式。

上升楔形、下降楔形

上升楔形

上升楔形(英文:Rising Wedge)是由兩條上升趨勢線所組成,上方趨勢線為壓力線,下方為支撐線,股價走勢在兩條逐漸收斂的趨勢線中向上運行。

下圖為東陽(1319)日線圖,可以看到價格在上漲的過程中是呈現逐漸收斂的走勢,意味著每一次上漲的力道越來越弱,加上逐漸萎縮的成交量,與價格走勢呈現量價背離的現象,都暗示著參與交易的人氣衰退,直到9月中一根長黑K跌破型態支撐,趨勢正式反轉。

東陽日線圖

下降楔形

下降楔形(英文:Falling Wedge)與上升楔形的走勢相反,是由兩條下降趨勢線所組成,上方趨勢線為壓力線,下方為支撐線,股價走勢同樣會在兩條逐漸收斂的趨勢線中向下運行。

下圖為博智(8155)日線圖,價格在下跌的過程中呈現逐漸收斂的走勢,意味著每一次下跌的力道越來越弱,加上股價與指標出現指標背離的現象,都暗示著價格隨時有機會出現反轉的走勢。

博智日線圖

掌握4原則輕鬆畫出楔形型態

想在K線圖上畫楔形型態只需要掌握以下4個原則:

1、將波峰與波峰連線可畫出上方趨勢線(壓力線)波谷與波谷連線可畫出下方趨勢線(支撐線)。

2、趨勢線以連接越多端點為主,過程中若有少數上下影線跑出趨勢線外可忽略。

3、趨勢線方向須相同(皆朝上或朝下)且呈現收斂的形式。

4、上升楔形下方的趨勢線會較上方的趨勢線陡;而下降楔形則是上方趨勢線會比下方趨勢線陡。

楔形型態出現後,股價一定會反轉?

楔形型態的出現,通常會被視為「反轉型態」,也就是說,一段漲勢的末端出現上升楔形易形成頭部,由於漲勢漸弱的情況,之後股價容易出現反轉下跌的現象,如上面東陽(1319)範例。

相反的,當跌勢末端出現下降楔形易形成底部,由於跌勢漸弱的情況,後續股價容易出現反轉上漲的現象,如上面博智(8155)範例。

反轉型態、延續型態

不過,除了反轉型態,楔形也有可能為「延續型態」。在空頭趨勢下,股價出現上升楔形的反彈走勢,雖然股價上漲,但隨著漲勢力道逐漸衰退,需求降低的情況下,股價便容易再次回跌,延續原本的跌勢行情。

以東聯(1710)為例,股價4月出現長黑K正式走入空方趨勢行情中,在下跌期間,股價反彈呈現上升楔形的走勢,隨後多方力道不足,股價跌破型態支撐,行情再度延續原本的下跌趨勢。

東聯日線圖

在多頭趨勢下,股價回檔出現下降楔形的走勢,隨著下跌力道逐漸衰退,暗示著需求增加的情況下,只要股價出量突破型態上方壓力線,就會重回原本的漲勢行情。

不管是在漲勢末端出現的上升楔形反轉型態,或是空方趨勢過程中出現的上升楔形的延續型態,在上升楔形型態出現之後,通常後續出現跌勢的機率較高

相對的,在跌勢末端出現的下降楔形反轉型態,或是多方趨勢過程中出現的下降楔形延續型態,在下降楔形型態出現之後,通常出現漲勢的機率較高

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楔形與三角收斂型態有什麼不同?

楔形型態與三角收斂型態看起來很相似,因此經常被投資人誤判。

這兩種型態特徵上,股價的走勢表現通常會在上下兩條直線內逐漸收斂,但不同的地方在於,楔形的兩條線是同時向上延伸或向下延伸,而三角收斂型態的兩條直線一般不是往同一個方向延伸。

參考下圖,紅線為上升趨勢線,綠線為下降趨勢線,藍線為水平線,黑線為股價走勢,你就可以清楚看出,楔形是由兩條同方向的趨勢線所組成,而三角收斂型態則是由不同方向的趨勢線組成。

楔形 vs 三角收斂型態

2個楔形型態的交易時機

任何技術型態都一樣,在型態完成之前都需要藉由股價走勢來確認,直到價格突破壓力或跌破支撐時,才意味著新的趨勢方向即將展開。

楔形型態通常以反轉型態表現居多,因此當投資人掌握到型態末期股價表態出方向的時候,往往都會是一個理想的交易時機。

楔形型態交易時機

以上升楔形來說,當股價來到漲勢末端出現上升楔形的型態時,通常意味著多方力量逐漸衰退,若此時成交量或技術指標(如KD、MACD、RSI…等)出現量價背離或指標背離的跡象,往往暗示著股價後續容易出現反轉的可能,因此只要等待股價表態就可以伺機進場,而進場方式可分為以下兩種:

  • 空單進場時機1:適用於積極操作的投資人,在股價跌破型態支撐線第一時間進場做空。
  • 空單進場時機2:若屬於保守操作的投資人,可以等到股價跌破型態支撐線後短時間內出現買盤回升但無法站回支撐線,此時就可以更加確定趨勢正式反轉,當股價再次下跌時就是進場做空的時機。

對於下降楔形來說,當股價來到跌勢末端出現下降楔形的型態時,通常意味著空方力量逐漸衰退,若此時技術指標出現指標背離的跡象,暗示著股價後續容易出現反轉的可能,因此只要等待股價表態就可以伺機進場,而進場方式可分為以下兩種:

  • 多單進場時機1:適用於積極操作的投資人,當股價帶量突破型態壓力線第一時間就可以進場做多。
  • 多單進場時機2:若屬於保守操作的投資人,可以等到股價突破型態壓力線後,股價短時間內回跌但仍然沒有跌回原本的壓力線內,此時就可以更加確定趨勢正式反轉,當股價再次上漲時就是進場做多的時機。

楔形型態的停損時機

股票市場瞬息萬變,儘管楔形型態已被破壞,股價出現反轉或延續的走勢,但也不保證股價就會因此展開新的趨勢,進場之前投資人仍須要做好風險上的管控。

楔形型態停損時機

舉例來說,當價格走勢在漲勢末期出現上升楔形的型態,股價跌破型態支撐線後,意味著趨勢方向即將反轉,也是前面提到積極者的放空時機。

但如果在短時間內出現積極的買盤,使股價再次走高,那麼就必須留意行情出現回升的風險,因此停損的位置就可以設在前波高點附近,當股價漲至前波高點之上再創新高,就代表可能出現新的行情,因此空單就該盡快回補停損。

同樣的,當價格走勢在跌勢末期出現下降楔形的型態,股價突破型態壓力線後,也意味著趨勢方向即將反轉,是積極者進場的時機。

但如果反彈過程中空方的賣壓較大,使股價再次走低,就必須留意行情出現回跌的風險,因此停損的位置就可以設在前波低點附近,當股價跌至前波低點之下再創新低時,就代表股價可能延續原來的跌勢,因此多單就該盡快賣出停損。

快速重點整理

  • 楔形是整理收斂型態的一種,價格會在兩條相同方向且逐漸收斂的趨勢線內運行,且收斂期間成交量通常也會持續降低。
  • 上升楔形由兩條上升趨勢線所組成,上方趨勢線為壓力線,下方為支撐線,下方趨勢線(支撐線)一般會較上方趨勢線(壓力線)陡峭,上升楔形型態出現之後,通常後續出現下跌的機率較高
  • 下降楔形由兩條下降趨勢線所組成,上方趨勢線為壓力線,下方為支撐線,上方趨勢線(壓力線)一般會較下方趨勢線(支撐線)陡峭,下降楔形型態出現之後,通常後續出現上漲的機率較高
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