3分鐘帶你一次認識3種均線:SMA、EMA、WMA

最後更新日期: 2022-08-01

3分鐘帶你一次認識3種均線:SMA、EMA、WMA

大多數使用技術分析的投資人,對於「均線」這項指標應該都不陌生,我們能夠利用「均線」作為多空趨勢、支撐壓力、以及進出場的判斷依據。

均線的全名是「移動平均線」(Moving Average;縮寫MA),但你知道嗎?其實均線的種類共有3種類型:

  • 簡單移動平均線(SMA)
  • 指數移動平均線(EMA)
  • 加權移動平均線(WMA)

這3種均線,依計算方式的不同來區分,本篇文章將帶你來一一認識它們。

類型1、簡單移動平均線(SMA)

簡單移動平均線(Simple Moving Average;縮寫SMA)是市場上數多人所使用的均線指標,其表示方式通常也會直接以均線(MA)稱之。

簡單移動平均線(SMA)的計算是將過去的一段時間內,每一天的收盤價加總起來的總和,再除以該週期天數,將所得到的結果連成一條線,這條線就稱為N日移動平均線。

而均線也常被視為是過去一段時間內,投資人進場買進的平均成本。

一般常見的均線分別為:5日均線、10日均線、20日均線、60日均線、120日均線、240日均線,又可分類為短期均線、中期均線及長期均線。

  • 短期均線:5日均線(5 SMA;又稱週線)、10日均線(10 SMA;又稱雙週線)
  • 中期均線:20日均線(20 SMA;又稱月線)、60日均線(60MA;又稱季線)
  • 長期均線:120日均線(120 SMA;又稱半年線)、240日均線(240 SMA;又稱年線)

簡單移動平均線(SMA)計算方式

SMA計算方式很簡單,公式如下:

SMA計算公式

以5日均線(5 SMA)來說,指的是過去5天(包含當天)的收盤價加總起來的平均值,計算的結果就是當天5日均線的位置。

舉例來說,有一檔股票最近8個交易日的收盤價分別為:30、30.5、32、31.2、34、35.6、38、36元。

要計算5日均線的位置,取連續5個交易日為一組算平均值,再將這些計算出來的平均值連起來,就會形成一條5日均線(5 SMA)。

5日均線

10日均線(10 SMA)、20日均線(20 SMA)及60日均線(60 SMA)的計算方式也是一樣的。

類型2、指數移動平均線(EMA)

指數移動平均線(Exponential Moving Average;縮寫EMA)對於越近期的收盤價給予更高的權重,也就是說越靠近當天的收盤價對EMA產生的影響力越大,而越遠離當天的收盤價則呈現指數式遞減。

也就是說,假設EMA使用週期為20日(20 EMA),最新一天的收盤價會比前20天的收盤價佔有更高的權重。

而相對於SMA來說,EMA走勢更為平滑,反映較為靈敏,能更即時反應出近期股價漲跌的波動與轉折。

舉例來說,從加權指數近一年日線走勢圖來看就可以明顯看出EMA及SMA兩者的區別,在每次行情反轉的過程中,EMA的反應速度都會比SMA來的快。

EMA vs SMA

指數移動平均線(EMA)計算方式

開始介紹EMA計算方式之前先提醒各位,實際上在使用時並不需要自己動手計算,幾乎所有的看盤軟體都可以直接使用,所以你只需要知道這項均線指標的意義就可以。

EMA計算相較於SMA來的複雜許多,先將今天的收盤價乘上加權乘數(平滑因子除以N+1,N為時間週期)後,再加上昨日EMA值乘上1減加權乘數。

計算完後將每一天的計算結果連起來,就可以得到一條N日的EMA(指數移動平均線)。

EMA計算公式

類型3、加權移動平均線(WMA)

加權移動平均線(Weighted Moving Average;縮寫WMA)與EMA的計算方式很相似,在計算平均價格時,對於越近期的收盤價給予越高的權重,而較後期的收盤價則佔有較小權重。

不過與EMA之間的差異在於,WMA使用的加權乘數是以「線性遞減」的方式,與EMA的加權乘數呈現不固定式遞減的方式不同。

在市場上,WMA這條均線比較少人在使用,絕大多數人還是使用較簡單理解的SMA作為主要觀察的均線。

加權移動平均線(WMA)計算方式

WMA的計算方式為越新的收盤價擁有越高的權重,越後期的收盤價給予越低的權重,而權重遞減方式假設今日為N,昨天為N-1,前天就是N-2,依此類推。

舉例來說在計算5日WMA時,那麼N即為5,也就是說,今天的收盤價要乘上5,再加上昨天的收盤價乘上4,一直加到第5天收盤價乘上1。

加總起來的數值最後除以加權乘數的總和,就可以得到今日的WMA值,將過去所有計算的及果連起來,就會得到5日WMA。

WMA計算公式

快速重點整理

類型指標意義特色
簡單移動平均線(SMA)N日收盤價算術平均值所連成的線簡單容易理解,大多數人所使用
指數移動平均線(EMA)越靠近當天的收盤價產生的影響力越大,也就是說,越近期的收盤價給予更高的權重,越遠離當天的收盤價所擁有的權重則呈現指數式遞減反映度靈敏,更貼近盤面
加權移動平均線(WMA)計算平均值時,給予個別天數不同的權重,越近期的收盤價權重越高,越後期的權重越低較少被使用

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