如何辨識「真突破」及「假突破」?掌握4條件提升判斷準確度

最後更新日期: 2022-10-03

如何辨識「真突破」及「假突破」?掌握4條件提升判斷準確度

這次的突破是真突破?還是假突破?該追嗎?萬一是假突破怎麼辦?

這些是經常困擾投資人的問題,一般來說股價突破區間壓力是多方進場的訊號,可是為什麼卻經常會發生假突破的現象呢?
 
本篇將和你分享什麼是真、假突破?4個條件提升判斷突破是真是假的值準確度,萬一遇上假突破該怎麼辦?最後也分享遇到突破進場交易時機為何?

什麼是突破?

一般來說,突破分為兩個方向:向上突破壓力、向下突破支撐。

突破的行為通常是發生在股價經過一段時間的整理,如箱型、三角收斂型態…等,經過整理過後股價買盤力道大增向上穿破區間壓力位置,稱為「向上突破」,或是經過整理過後,股價賣盤力道湧現,向下穿破區間支撐位置,稱為「向下突破」或稱為「跌破」。

這種突破區間壓力或支撐位置的現象,通常意味著多方或空方表態的訊號,也是許多投資人會進場交易的時機點。

雖然「突破交易」的方式很容易上手,但並不是每一次發生突破,進場交易都會賺錢,因為你會發現突破有的時候是「真的」而有的時候是「假的」,也就是我們常聽到的「真突破」及「假突破」。

什麼是「真突破」及「假突破」?

以向上突破來說,所謂的「真突破」指的是股價突破區間壓力之後,股價走勢向多方表態並開啟漲勢,即使股價有出現回測支撐位置,也不會跌破支撐位置重新回到整理區間。

真突破

而「假突破」顧名思義,這個突破的訊號只是幌子,也許是主力為了拉高股價吸引追逐動能交易的投資人買股票,進而達到出貨的目的。

也就是說,即使股價突破區間壓力,但很快的,股價就會再次跌回整理區間,甚至向下破底,這種現象就稱為是「假突破」。

假突破

如何提升真突破的判斷機率?

要如何判斷股價突破區間壓力是真的要進行一波漲勢還是只是主力拉高出貨,可以簡單藉由以下4個條件來判斷。

1、觀察整體市場是處於哪種盤勢

在股市中有句名言:「多頭做多,空頭做空。

也就是說,在市場處於多頭的環境下,選擇做多較有利於投資人獲利,若個股也在多頭的架構下,就機率而言,股價出現真突破的機率勢較高的。

當市場處於空頭環境時,選擇做空獲利的機率較高,即使個股短線上已呈現多頭架構,但在整體市場為空方的氛圍下,任何突破都容易形成假突破。

2、突破帶量,回測量縮

突破整理區間壓力時帶有明顯「成交量放大」及「長紅K棒」是基本的要素,股價上漲靠的是資金的推疊力道,有量才有價。

因此若發生突破卻沒有明顯的放量或是即使有帶量但K棒留有很長的上影線,那麼就很容易形成假突破。

而股價突破整理區壓力後,經常會出現回測支撐的現象,這裡的支撐位置指的是原本盤整區的壓力位置,而在回測的過程通常成交量會明顯萎縮。

也就是說一段正常的上漲走勢,會形成「價漲量增,價跌量縮」的現象。

如果股價帶量突破後回測支撐時,卻發現成交量沒有明顯萎縮,此時就要留意是不是有人利用拉高在出貨了,這邊可以藉由盤後籌碼來輔助判斷,若在回測時成交量沒有明顯萎縮,形成假突破的機率較高。

3、股價位階

在突破整理區之前,若股價處在低位階進行盤整築底,隨著盤整的時間越長,容易促使沒耐心的投資人將持股售出,使籌碼進行換手,因此當築底的時間越長而股價沒有再繼續破底,那麼將來出現真突破的機率也會大增。

而當股價已經經過一段時間的上漲來到相對高檔位置,由於股價位階以高,即使出現帶量長紅K突破高檔整理區,也要多加留意追高的風險,此時可以觀察量價之間是否出現背離現象來輔助判斷,若在高檔位置出現量價背離的現象,擇要多加留意發生假突破的機率。

4、籌碼流向

籌碼的流向通常會影響股價未來的走勢,也就是說當股價發生突破區間壓力的現象時,如果這陣子籌碼是集中在少數人(如公司董監事、主力大戶及三大法人)手中,意味著籌碼較為安定,發生真突破的機率較高。

但如果籌碼勢持續分散到多散戶手中,意味著籌碼較為凌亂,此時出現假突破、一日行情的機率較高。

如何避免買到「假突破」的股票?

我們能藉由上述的條件協助我們判斷這次的突破屬於「真突破」的機率,但很遺憾的是,我們幾乎無法百分之百準確預測這次的突破是真的還是假的,往往只有在事後回頭看時,我們才能真的看出這次的突破是不是真的。

其實,交易就是不斷地「試錯」,每一次的進場交易的理由都是我們認為股價未來會上漲的機率大所以選擇進場,而賣出的理由往往是因為股價後續下跌的機率較高而選擇出場。

雖然我們無法事先知道股價後續會如何發展,但我們能做的就是做好萬一發生「假突破」的一切準備。

而發生假突破,最簡單也是唯一的解決辦法就是執行「停損」。

遇上「假突破」該如何停損?

在之前的文章有介紹過所謂的「關鍵大量K棒」,當股價向上突破整理區間壓力位置時,通常代表著一段漲勢的開始,也是未來股價將行進的方向。

而突破當天的這根起漲K棒就具有一定的觀察意義,由於這根K棒的形成是市場的集體共識,因此這根K棒的「低點」,通常會是觀察「支撐」的重要位置,要是被跌破的話就意味著這次的進攻失敗,只是一個假的訊號,或可能是主力刻意拉高出貨。

所以簡單來說,要做這種突破進場的交易,停損就設在突破當天的那根「K棒低點」,只要股價收盤跌確認跌破大量K棒的低點時就先停損離場,這樣經常能避免後續的跌勢。

舉例來說,永冠-KY(1589)於2021年9月開始進入為期7個多月的橫盤整理,直到2022年4月26日(數字1)出現一根帶量長紅K棒站上所有均線,且突破盤整區間壓力,是一個多方表態的訊號。

因此在還沒出現更大量K棒之前,這根K棒低點(63.3元)就是停損的防守位置。

隔天(數字2)股價繼續上漲並爆出更大量,因此就短線上來說,防守位置就可以以這根K棒的低點(68元)作為觀察。

不幸的,隨後幾個交易日,雖然盤中股價一度來到最高73.3元,但這幾個交易日都以黑K收場,意味著每次股價上漲後都會遇到更大的賣壓力道。

而在上漲後第5個交易日(數字3)收盤已確認跌破大量K棒低點(數字2),因此可以看出這次的突破行為屬於「假突破」,手上還有部位的人應在此時先行處理,如果在這一天沒有執行停損,就需要承擔後續一波更大的虧損。

永冠-KY(1589)日線圖

遇到突破的股票該怎麼做?

一般來說,突破整理區準備發動攻勢的股票理想的買點有2個,首先是股價出現帶量長紅K棒突破區間壓力的第一天,而第2個買點是,股價突破後回測支撐(原本壓力位置)且沒有跌破,股價再次轉為上漲的時候。

突破交易進場時機

那麼,簡單將投資人分為以下兩類,你可以根據自己的個性調整做法。

積極的人:

突破第一天進場(進場時機1),如果遇上股價走勢非常強勢,突破後一路上漲就能避免沒買到的風險,而加碼的時機點可以設在進場時機2的位置。

不過,如果在第一時間沒有買進的人,後續以追價的方式進場,由於股價可能已經拉開一段距離,因此就需要更嚴謹的做好風險管控,該停損就要果斷停損。

  • 風險:在突破第一天當下就進場較容易遇上假突破或是一日行情,如果沒有按照紀律停損,往往容易使操作資金卡住,甚至越套越深。

保守的人:

等待股價突破後回測支撐不破時進場(進場時機2),這麼做能更有效避開「假突破」的發生機率,且就算買進後股價不幸跌破支撐,所面對的風險及虧損金額也比較低。

  • 風險:萬一股價沒有回測,而是一路上漲,就容易錯過一檔飆股。

🎉好課推薦🎉

課程名稱:簡單又有效的裸K交易法|完整進出SOP與實單範例

課程評價:⭐(5.0)

結論

突破交易是一種簡單容易上手的交易模式,要辨別是真突破還假突破,可以簡單利用技術面及籌碼面的訊號來輔助判斷,而在操作時,記得一定要做好風險上的管控,也就是說,即使遇上假突破也要能夠按照紀律執行停損。

小額˙贊助

如果這篇文章對你有幫助,歡迎你分享給有需要的人一起學習,或加入我的粉絲團【Henry的考股研究室】,就不會錯過學習成長的機會

另外,如果你願意以小額贊助的方式支持本站,可以點擊下方連結,不論贊助多寡,對我來說都是很重要的鼓勵與支持。

延伸閱讀

免責聲明:本文所提及之個股僅作說明並提供讀者參考,並不具任何操作建議之意圖,請讀者應審慎考量投資風險,並就投資結果自行負責。

發佈留言