「旗形」型態是什麼?3分鐘搞懂進出場時機、漲跌幅滿足如何算

最後更新日期: 2023-01-15

「旗形」型態是什麼?3分鐘搞懂進出場時機、漲跌幅滿足如何算

技術型態是藉由過往股價走勢的足跡變化,所形成的圖形來辨識出股價目前的行為,藉此讓投資人能夠推測股價未來可能的發展方向,因此學會辨別這些型態的意義及運用方式,能夠讓投資人在交易上能夠更明確的知道進出場的時機。

本篇我將和你分享「旗形」型態是什麼?上升旗形及下降旗形怎麼看?也會教你遇到旗形型態該如何進場、計算旗形漲跌幅目標價,以及如何停損。

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旗形型態是什麼?

旗形型態(Flag Pattern)是常見的整理型態之一,在型態整理過程中,股價會在特定區間內移動,其走勢圖形就如同一面旗子,因此稱為旗形。

根據上漲和下跌趨勢過程中所出現的旗形型態,可分為「上升旗形」及「下降旗形」兩種形式。

上升旗形、下降旗形

上升旗形

上升旗形型態主要是由旗桿及朝右下方飄的旗面所組成。旗桿的部分來自於一段急速上漲的走勢,當股價來到高位區時,開始出現獲利了結的賣壓,使股價陷入整理,在區間內緊密波動,若將高點與高點連線,低點與低點連線,就會形成2條相互平行但方向與原本趨勢相反的平行四邊形。

一般來說,股價經過整理過後通常會向上突破,重新回到上漲的趨勢。以下圖南電(8046)日線走勢圖為例,股價經過1個月左右的上漲後,開始出現修正,在整理過程中成交量逐漸萎縮,意味著賣出的力量在這段期間不斷的下降,到了整理末段,成交量增溫,隨後股價突破型態上緣壓力線,行情繼續走多。

南電日線走勢圖

下降旗形

下降旗形型態同樣也是由旗桿及朝右上方飄的旗面所組成,但表現與上升旗形相反。

旗桿的部分來自於一段急速下跌的走勢,當股價來到低位區時,開始出現逢低進場的買盤支撐,使股價出現小幅度反彈,並在區間內緊密波動,若將高點與高點連線,低點與低點連線,同樣會形成2條相互平行但方向與原本趨勢相反的平行四邊形。 一般來說,股價經過整理過後通常會向下跌破,重新又再回到下跌的趨勢。

以下圖天鈺(4961)日線走勢圖為例,股價經歷一段跌勢後,開始出現買盤支撐,在反彈整理過程中股價小幅度回升,隨後股價跌破型態下緣支撐線,行情繼續走空。

天鈺日線走勢圖

旗形與楔形型態有什麼不同?

旗形型態與楔形型態看起來有些相似,不過如果從股價走勢上來觀察,我們還是能夠清楚區分兩者的差異。

以旗形型態來說,股價的走勢會在上下兩條相互平形的直線中運行,而楔形型態特徵上,股價通常會在上下兩條同時向上延伸或向下延伸的趨勢線內呈現逐漸收斂的走勢,如下圖所示。

旗形 vs 楔形

2個旗形型態的交易時機

任何技術型態在成形之前都需要藉由股價走勢來確認,直到價格突破壓力或跌破支撐時,才會走出新的趨勢方向或延續原來的趨勢繼續前進。

旗形型態屬於整理型態的一種,在整理過後通常會延續原本的趨勢方向,因此當投資人掌握到股價表態的時機,往往都會是一個理想的交易機會。

旗形型態進場時機

以上升旗形來說,當股價經過一段時間的上漲後,開始陷入整理的盤勢出現上升旗形的型態時,投資人若想進場,只要等待股價表態的那一刻再伺機進場,而進場方式可分為以下兩種:

  • 多單進場時機1:適用於積極操作的投資人,當股價出現帶量長紅K棒或向上跳空缺口突破型態壓力線時,第一時間進場做多。
  • 多單進場時機2:若屬於保守操作的投資人,可以等到股價突破型態壓力線後短時間內出現回跌測試支撐有效後,當股價再次上漲就是進場做多的時機。
  • 加碼時機:當股價突破型態後,若後續股價越過前波上漲高點時,就可以考慮在此加碼,因為這意味著新一波的漲勢是來真的。
旗形型態進場時機

以下降旗形來說,當股價經過一段時間的下跌後,開始進入反彈整理的盤勢出現下降旗形的型態時,投資人若想做空,只要等待股價表態的那一刻再伺機進場,而進場方式可分為以下兩種:

  • 空單進場時機1:適用於積極操作的投資人,當股價出現長黑K棒或以向下跳空的方式跌破型態支撐線時,第一時間就可以進場做空。
  • 空單進場時機2:若屬於保守操作的投資人,可以等到股價跌破型態支撐線後,股價短時間內出現回測原本的支撐線卻無法站上,此時就可以更加確定空方趨勢將延續,當股價再次下跌時就是進場做空的時機。
  • 加碼時機:當股價跌破型態後,若後續股價跌破前波下跌低點時,就可以考慮在此加碼,因為這意味著新一波的跌勢是來真的。
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旗形型態漲跌幅滿足目標價

當股價經過一段漲勢後出現上升旗形整理型態,或是經過一段跌勢後出現下降旗形整理型態時,只要股價突破型態上緣(壓力線)或跌破型態下緣(支撐線),就意味著行情重新回到原來的漲勢(或跌勢)。

不過,這時還不是計算漲跌幅滿足目標價的時候,需要等待股價突破前高(或跌破前低)時,才能確認回檔低點(或反彈高點),此時就能夠計算旗桿的長度以「等幅測距」的方式,預估漲(或跌)幅滿足目標位置。

漲幅滿足目標價

旗形型態漲幅滿足目標價

以上升旗形來說,股價自30元開始上漲至40元時陷入整理,股價來來回回震盪洗盤,當股價突破旗形上緣壓力線時,代表多方再度攻擊的訊號,直至股價越過波段前高40元時,就可以確立36元是整理低點,如此一來,就能計算漲幅滿足目標價大約在46元附近。

  • 股價自30元漲至40元,共上漲10元。
  • 股價自回檔低點36元,以相同上漲幅度計算漲幅滿足為46元。
聯電日線走勢圖

以聯電(2303)為例,股價自2021年7月底開始上漲,股價來到最高63.9元後進入修正出現上升旗形型態,直到8月中下旬出現跳空上漲的紅K突破旗形型態上緣壓力,多方繼續展開攻勢,等待股價突破前波上漲高點(63.9元)後,即可確認修正低點為54.4元,因此就能計算漲幅滿足目標價大約在68.1元附近。

  • 股價自低點50.2元上漲到最高63.9元,共上漲13.7元。
  • 漲幅滿足目標價大約在54.4+13.7=68.1元。

跌幅滿足目標價

旗形型態跌幅滿足目標價

計算下降旗形跌幅滿足也是同樣的道理,假設股價自60元開始下跌至50元時開始陷入整理,當股價跌破旗形下緣支撐線時,代表空方再度攻擊的訊號,直至股價跌破波段前低40元時,就可以確立54元是反彈整理高點,因此就能計算跌幅滿足目標價大約在44元附近。

  • 股價自60元下跌至50元,共下跌10元。
  • 股價自反彈高點54元,以相同下跌幅度計算跌幅滿足為44元。
敬鵬日線走勢圖

以敬鵬(2355)為例,股價自1月見高點44.4元後開始漸漸步入空方趨勢,在下跌過程中出現下降旗形型態,直到3月出現長黑K棒跌破旗形型態下緣,空方趨勢延續股價繼續下跌,隨後也跌破波段低點33.9元,因此就能夠計算跌幅滿足目標價大約在27.75元附近,這波下跌直至最低28元股價才開始出現反彈,實際下跌幅度與預估的跌幅滿足區差不多。

  • 股價自44.4元跌到33.9元,共下跌10.5元。
  • 跌幅滿足目標價大約在38.25-10.5=27.75元。

旗形型態的停損時機

知道旗型型態出現時的進場時機及漲跌幅滿足目標價如何計算之後,在實際進場之前一定要有萬一走勢不如預期的停損計畫

旗形型態停損時機

舉例來說,當價格走勢帶量突破旗形型態上緣壓力線時,是多方攻擊的訊號,此時是一個理想的進場機會,不過若股價無法攻過波段前高,此時就要留意股價再次跌回型態內甚至急轉直下。

所以若在突破第一時間進場的人,就能將停損位置設在突破當天股價低點下方一點的地方,最晚也必須在跌破修正低點的位置離場,因為當股價跌破修正低點時,就代表趨勢可能出現改變。

同樣的,若價格走勢在下跌過程中出現下降旗形型態,當股價跌破型態下緣支撐線後,是空方攻擊的訊號,若在跌破型態後第一時間進場放空的人,只要股價無法再創波段新低,就要留意股價可能隨時出現反轉的情況。

因此空單停損(回補)的位置一樣可以設在跌破當天股價高點上方一點的地方,最晚也必須在徒破反彈高點的位置離場,因為若股價站上反彈高點,那麼就意味著趨勢可能出現改變。

快速重點整理

  • 旗形型態是常見的整理型態之一,在型態整理過程中,股價會在特定區間內移動,其走勢圖形就如同一面旗子,因此稱為旗形。
  • 上升旗形型態主要發生在一段漲勢行情之後,當股價陷入整理過程中,股價走勢一般會向右下方傾斜形成旗面,通常在整理過後股價突破型態壓力,又會重新回到多方趨勢繼續上漲。
  • 下降旗形型態主要發生在一段跌勢行情之後,當股價陷入反彈整理過程中,股價走勢一般會向右上方傾斜形成旗面,在整理過後股價跌破型態支撐,又會重新回到空方趨勢繼續下跌。
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