最後更新日期： 2023-03-21

對長期投資人來說，手上的股票長期處於閒置的狀態，除了等待每年領取股息收入之外，如果能妥善運用，還能替自己額外加薪。

本篇將和各位介紹什麼是借券、借券方式有哪些、哪些人適合使用借券、出借費率怎麼決定、借券收入如何計算、借券優點與缺點有哪些、如何申請借券、借券流程為何、那些券商能夠使用借券、以及借券常見疑問。

什麼是借券？

借券的全名為「有價證券借貸」，也就是說，你可以將手上的股票出借給有借券需求的投資人，並賺取股票出借的利息，而利息的部份是以「日」計息。不難理解，借券的概念就像出租房子一樣，把房子租出去就能收取房租收入。

借券的方式主要是透過券商擔任媒合仲介，協助尋找有借券需求的投資人，當股票出借人與想借入股票的人雙方達成共識，就能透過券商平台完成借券流程。

那麼，通常那些人會有借券需求？

一般來說，借券的目的除了大家所熟知的可以用來放空賺價差之外，也可以用來套利、避險…等，但要知道的是，借來的證券如果沒有在市場上賣出的話，就不代表借券放空喔。

借券方式有哪些？

借券的方式可分為以下兩種：

1、信託借券

信託借券主要是以信託的方式進行出借，通常總金額須達百萬以上且張數至少達十張以上，門檻相對較高，一般都是股票大戶才會使用。

2、雙向借券

投資人可以把手上的股票（至少1張）出借給券商以賺取利息收入，或是向券商借股票賣出賺取價差。門檻相對較低，1張股票就可以出借，適合一般大眾投資人。

哪些人適合使用借券？

對於長期投資人及存股族來說，持股週期通常以「年」單位，短期內不太會去賣出股票，這類的投資人很適合利用出借股票賺取額外的利息收入，再加上股息收入，就能有效提升獲利。

但對於頻繁買賣的短線交易者是持股週期不長的投資人來說，就不太適合使用借券這項工具。

因為如果在股票借出的期間想要賣出股票，需要先向券商提出還券的要求召回股票，再等待1～3個工作天股票才會回到手上，因此無法及時賣出股票。

股票出借費率怎麼決定？

一般來說，出借股票的門檻很低，只要完成簽訂「有價證券借貸開戶契約書」就可以開始出借股票。

出借最低交易單位為1張（1000股），也就是說，零股是不能出借的，至少需要有1張股票就可以進行出借。

而股票出借的費率都是由出借人自行決定，年利率為0.01%～16%，當然，如果利率設定的越高，自然被借走的機率就相對較低，一般是由「費率低者將優先成交」。

借券收入如何計算？

借券是按「日」計息，股票出借之後券商會從中收取20~30%手續費（各券商手續費有所不同），借券收入扣掉成本後所剩餘的才是你實際的借券收入。

借券一般是逐筆計算至還券了結後收付，其借券收入及成本計算方式如下：

• 借券收入＝出借股數×每日收盤價×成交費率×出借日數÷365
• 借券成本＝借券收入×手續費率
• 借券淨收入＝借券收入-借券成本

舉例來說，你出借2張股票（2000股），假設平均收盤價40元，借券費率為3%，總共出借30天，該券商出借手續費20%，因此借券收入計算如下：

• 借券收入＝2000（股）×40（元）×3%×30（天）÷365＝197元。
• 借券成本＝197元×20%＝39元。
• 借券淨收入＝197元－39元＝158元。

另外，根據規定，出借收入屬於租賃所得，須申報所得稅，若單筆「出借收入大於新臺幣2萬」時，各券商會依借券收入中代扣10%所得稅。

出借股票優點與缺點

優點

• 股票出借後依然可領取股息收入
• 除了股息收入外，借券能夠獲得額外的借券收入
• 出借利率由出借人自行決定（年利率為0.01%~16%）
• 出借收入屬於租賃所得，單筆出借收入大於2萬時，券商代扣10%所得稅
• 不必擔心借出去的股票拿不回來

缺點

• 不適合短線交易的投資人
• 在股票借出其間，如果公司臨時出現重大利空消息，想賣股票無法第一時間召回股票
• 冷門的股票不容易借出

如何申請借券？

1、開戶滿三個月之自然人及一般法人並交易過，且非屬持有證券發行公司之內部人。

2、攜帶身分證、第2證件及開證券戶原留印鑑至臨櫃辦理。

3、簽訂「有價證券借貸開戶契約書（向客戶借入）」即可完成申請。

借券流程

完成借券申請後就可開始出借股票，其步驟如下：

1、選擇你想出借的股票（股票是否能出借可先至臺灣證券交易所查詢）

2、出借年利率（0.01%~16%）

3、出借期間（單次出借期間最長為6個月，到期後可展延二次）

設定完成後，券商會幫助你尋找市場上有借券需求的人，借出後即開始計息，如果這段期間你想提前召回股票，可向券商初還券申請，並等待1~3個交易日就能收回之前借出的股票。

那些券商能夠出借股票？

以下彙整出13家有提供股票借券服務的證券商。

借券常見疑問

1、借券有什麼限制？

只要向券商完成簽訂「有價證券借貸開戶契約書」後就可以開始借券，出借股票的最低門檻為1張股票，也就是說並無法出借零股喔！

2、哪些股票可以借券？

只有上市、上櫃的股票才可以借券，但並不是所有股票都能借券，想知道手上的股票是否能借出可以先到臺灣證券交易所查詢。

3、出借股票期間有多長?

股票出借自成交日算起6個月，到期後可展延2次。

4、股票借券交易時間為何？

交易時間為早上9點至下午3點半。

5、股票出借了，還能參與除權息嗎？

可以，即使在股票借出期間仍然可以領到股利。

6、股票出借還能領取股東紀念品嗎？

股票出借期間無法領取股東會紀念品。

7、股票出借後還可以參加股東會嗎？

投資人若想參加股東會，在設定借券時就需要勾選參加股東會提前還券，這樣在股東會的最後過戶日之前，你借出去的股票就會提前還券。

8、股票出借後臨時想拿回該怎麼做？

股票借出的期間想提前取回借出去的股票，需要先向券商提出還券的要求並召回股票，等待1～3個工作天，股票就會回到手上。

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免責聲明：本文所提及之個股僅作說明並提供讀者參考，並不具任何操作建議之意圖，請讀者應審慎考量投資風險，並就投資結果自行負責。