什麼是借券?出借股票利息怎麼算?那些券商有提供借券服務?

最後更新日期: 2022-11-18

什麼是借券?出借股票利息怎麼算?那些券商有提供借券服務?

對長期投資人來說,手上的股票長期處於閒置的狀態,除了等待每年領取股息收入之外,如果能妥善運用,還能替自己額外加薪。

本篇將和各位介紹什麼是借券、借券方式有哪些、哪些人適合使用借券、出借費率怎麼決定、借券收入如何計算、借券優點與缺點有哪些、如何申請借券、借券流程為何、那些券商能夠使用借券、以及借券常見疑問。

什麼是借券?

借券的全名為「有價證券借貸」,也就是說,你可以將手上的股票出借給有借券需求的投資人,並賺取股票出借的利息,而利息的部份是以「」計息。不難理解,借券的概念就像出租房子一樣,把房子租出去就能收取房租收入。

股票借券

借券的方式主要是透過券商擔任媒合仲介,協助尋找有借券需求的投資人,當股票出借人與想借入股票的人雙方達成共識,就能透過券商平台完成借券流程。

那麼,通常那些人會有借券需求?

一般來說,借券的目的除了大家所熟知的可以用來放空賺價差之外,也可以用來套利、避險…等,但要知道的是,借來的證券如果沒有在市場上賣出的話,就不代表借券放空喔。

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借券方式有哪些?

借券的方式可分為以下兩種:

1、信託借券

信託借券主要是以信託的方式進行出借,通常總金額須達百萬以上且張數至少達十張以上,門檻相對較高,一般都是股票大戶才會使用。

2、雙向借券

投資人可以把手上的股票(至少1張)出借給券商以賺取利息收入,或是向券商借股票賣出賺取價差。門檻相對較低,1張股票就可以出借,適合一般大眾投資人。

哪些人適合使用借券?

對於長期投資人及存股族來說,持股週期通常以「」單位,短期內不太會去賣出股票,這類的投資人很適合利用出借股票賺取額外的利息收入,再加上股息收入,就能有效提升獲利。

但對於頻繁買賣的短線交易者是持股週期不長的投資人來說,就不太適合使用借券這項工具。

因為如果在股票借出的期間想要賣出股票,需要先向券商提出還券的要求召回股票,再等待1~3個工作天股票才會回到手上,因此無法及時賣出股票。

股票出借費率怎麼決定?

一般來說,出借股票的門檻很低,只要完成簽訂「有價證券借貸開戶契約書」就可以開始出借股票。

出借最低交易單位為1張(1000股),也就是說,零股是不能出借的,至少需要有1張股票就可以進行出借。

而股票出借的費率都是由出借人自行決定,年利率為0.01%~16%,當然,如果利率設定的越高,自然被借走的機率就相對較低,一般是由「費率低者將優先成交」。

借券收入如何計算?

借券是按「」計息,股票出借之後券商會從中收取20~30%手續費(各券商手續費有所不同),借券收入扣掉成本後所剩餘的才是你實際的借券收入。

借券一般是逐筆計算至還券了結後收付,其借券收入及成本計算方式如下:

  • 借券收入=出借股數×每日收盤價×成交費率×出借日數÷365
  • 借券成本=借券收入×手續費率
  • 借券淨收入=借券收入-借券成本

舉例來說,你出借2張股票(2000股),假設平均收盤價40元,借券費率為3%,總共出借30天,該券商出借手續費20%,因此借券收入計算如下:

  • 借券收入=2000(股)×40(元)×3%×30(天)÷365=197元。
  • 借券成本=197元×20%=39元。
  • 借券淨收入=197元-39元=158元。

另外,根據規定,出借收入屬於租賃所得,須申報所得稅,若單筆「出借收入大於新臺幣2萬」時,各券商會依借券收入中代扣10%所得稅。

出借股票優點與缺點

優點

  • 股票出借後依然可領取股息收入
  • 除了股息收入外,借券能夠獲得額外的借券收入
  • 出借利率由出借人自行決定(年利率為0.01%~16%)
  • 出借收入屬於租賃所得,單筆出借收入大於2萬時,券商代扣10%所得稅
  • 不必擔心借出去的股票拿不回來

缺點

  • 不適合短線交易的投資人
  • 在股票借出其間,如果公司臨時出現重大利空消息,想賣股票無法第一時間召回股票
  • 冷門的股票不容易借出

如何申請借券?

1、開戶滿三個月之自然人及一般法人並交易過,且非屬持有證券發行公司之內部人。

2、攜帶身分證第2證件及開證券戶原留印鑑至臨櫃辦理。

3、簽訂「有價證券借貸開戶契約書(向客戶借入)」即可完成申請。

借券流程

借券流程

完成借券申請後就可開始出借股票,其步驟如下:

1、選擇你想出借的股票(股票是否能出借可先至臺灣證券交易所查詢)

2、出借年利率(0.01%~16%)

3、出借期間(單次出借期間最長為6個月,到期後可展延二次)

設定完成後,券商會幫助你尋找市場上有借券需求的人,借出後即開始計息,如果這段期間你想提前召回股票,可向券商初還券申請,並等待1~3個交易日就能收回之前借出的股票。

那些券商能夠出借股票?

以下彙整出13家有提供股票借券服務的證券商。

借券常見疑問

1、借券有什麼限制?

只要向券商完成簽訂「有價證券借貸開戶契約書」後就可以開始借券,出借股票的最低門檻為1張股票,也就是說並無法出借零股喔!

2、哪些股票可以借券?

只有上市、上櫃的股票才可以借券,但並不是所有股票都能借券,想知道手上的股票是否能借出可以先到臺灣證券交易所查詢。

3、出借股票期間有多長?

股票出借自成交日算起6個月,到期後可展延2次。

4、股票借券交易時間為何?

交易時間為早上9點至下午3點半。

5、股票出借了,還能參與除權息嗎?

可以,即使在股票借出期間仍然可以領到股利。

6、股票出借還能領取股東紀念品嗎?

股票出借期間無法領取股東會紀念品。

7、股票出借後還可以參加股東會嗎?

投資人若想參加股東會,在設定借券時就需要勾選參加股東會提前還券,這樣在股東會的最後過戶日之前,你借出去的股票就會提前還券。

8、股票出借後臨時想拿回該怎麼做?

股票借出的期間想提前取回借出去的股票,需要先向券商提出還券的要求並召回股票,等待1~3個工作天,股票就會回到手上。

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