DMI指標是什麼?如何判斷及使用完整教學指南3分鐘就上手

DMI指標是什麼?如何判斷及使用完整教學指南3分鐘就上手

想要在股票市場上能夠穩定獲利的先決條件在於你是否能夠看懂市場「趨勢」。

判斷市場趨勢的方法有許多種,例如從價格走勢均線排列…等,都能夠看出端倪。

本篇要來和你分享判別趨勢的技術指標DMI指標是什麼?DMI指標是如何組成?如何計算?有哪些優、缺點?以及該如何使用?

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DMI指標是什麼?

DMI指標全名為Directional Movement Index,又稱為「動向指標」或「趨向指標」,這項指標是由技術分析師J. Welles Wilder(威爾斯.威爾德)於1978年所提出的一種分析方法。

DMI指標的運用原理是根據價格創新高或創新低的幅度大小和真實波幅來衡量趨勢強弱的分析方法,適用於中長期趨勢判斷。

DMI指標組成

DMI指標共由3條線組成,分別為+DI、-DI及ADX,其中+DI及-DI兩線是用於判斷趨勢的方向,而ADX線則是用於衡量趨勢強度,接下來我將個別做介紹:

1、+DI線

+DI(Directional Indicator)這條線又稱為「多方動向指標」,波動範圍介於1~100之間,能夠用來顯示出上升趨勢的強度。通常來說,當價格處於上升趨勢時,+DI線會向上攀升,而當價格處於下降趨勢時,+DI線則會向下移動,如愛普(6531)股價走勢圖。

愛普日線圖

2、-DI線

-DI線又稱為「空方動向指標」,波動範圍介於1~100之間,用來顯示出下降趨勢強度的線。表現方式與+DI相反,當價格處於下跌趨勢時,-DI線會向上攀升,而當價格處於上升趨勢時,-DI線則會反轉移動,如環球晶(6488)股價走勢圖。

環球晶日線圖

3、ADX線

ADX(Average Directional Indicator)為平均趨向指數,波動範圍介於0~100之間,ADX線僅能用來表示能趨勢強弱,一般會以20作為分界,ADX位於20以下,盤勢大多處於盤整震盪的行情,而當ADX攀升超過20時,通常意味著一個新的趨勢正在形成。

在使用上,無論是在多頭趨勢還是空頭趨勢下,當ADX線開始向上攀升就代表趨勢正在增強,若上升角度越陡,上漲(或下跌)的力道也會越強。

而當ADX開始反轉向下走時,通常代表趨勢動能降低,盤勢容易陷入盤整的局面。

如下圖明軒(1442)日線走勢圖,當盤勢進入多頭時,可以看到ADX向上攀升,當ADX開始反轉向下時,多空雙方陷入交戰,盤勢進入整理,直到盤勢再次表態出現明顯方向,ADX又會轉為上升的走勢。

名軒日線圖

DMI指標計算方式

DMI指標的計算上有些複雜,一般軟體在使用上都已經直接計算好了,如果你對於指標是如何形成很感興趣,那麼再來了解就可以,以下為計算流程:

Step 1、計算+DM和-DM值

計算+DI、-DI及ADX線之前,需要先計算出+DM和-DM(Directional Movement)這兩項數據結果,計算方式如下:

  • +DM=當日最高價-昨日最高價
  • -DM=昨日最低價-當日最低價

除上述計算方式外,再計算之後還要滿足以下要求:

  • 若+DM計算結果為負值(<0),那麼+DM=0
  • 若-DM計算結果為負值(<0),那麼-DM=0
  • 同一天的+DM和-DM數值相比,較小者設定為0,也就是說當+DM>-DM時,-DM=0;或是-DM>+DM時,+DM=0
  • 若+DM=-DM,兩個數值相等,則都設為0

Step 2、計算TR值

TR(True Range)為真實波幅,是根據當天最高價、當天最低價及昨日收盤價三者,以下列3種計算結果,取最大的那一項數值作為TR的結果。

  • 當日最高價-當天最低價
  • 當日最高價-昨日收盤價
  • 昨日收盤價-當天最低價

Step 3、計算+DI和-DI值

這一步終於要進入主題,計算+DI和-DI值,而指標使用的週期一般都是採用14天為主,也就是說公式裡的N通常為14,計算方式如下:

  • +DI =(N日+DM總和 ÷ N日TR總和)×100
  • -DI =(N日-DM總和 ÷ N日TR總和)×100

Step 4、計算ADX值

ADX計算之前,要先取得每日的DX值,最後再取14日的移動平均值,計算方公式如下:

  • DX =|(+DI)-(-DI)|÷|(+DI)+(-DI)|×100
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DMI指標使用方法

由於DMI是由3條線所組成,分別為兩條方向線及一條趨勢強度的線,因此在使用上需要同時相互搭配評估,以下將使用方式進行步驟拆解你會比較容易了解。

Step 1、觀察+DI與-DI之間走勢,掌握多空方向

一般來說,+DI由下向上穿越-DI時,也就是+DI在上面-DI在下面,代表多方趨勢較為強勁,價格容易出現上漲走勢,如下圖華擎(3515)日線圖左半邊(黃底)。 相反的,當-DI由下而上穿越+DI時,這時-DI在上面+DI在下面,則代表空方趨勢較為強勁,價格容易出現下跌走勢,如下圖華擎日線圖右半邊(綠底)。

華擎日線圖

不過,要注意的是+DI及-DI相互交叉判斷趨勢方向僅適用於有明確趨勢方向的盤勢中,也就是在多頭或是空頭的趨勢下價格才會有明確的方向出現,若是處於盤整的行情,+DI及-DI兩線容易出現糾結的情況,這時出現兩線交叉的現象就不具有參考性。

如下圖晶睿(3454)日線走勢圖來看,在盤整盤勢下(藍底),+DI及-DI兩線容易頻繁交叉,因此了解+DI及-DI兩線的意義之後,還需要進一步搭配ADX線才能明確的知道上漲或下跌趨勢是否具備動能

晶睿日線圖

Step 2、觀察ADX確認趨勢動能

了解+DI及-DI線之後,就需要利用ADX來衡量趨勢強度。簡單來說,當ADX線往上升時,代表趨勢動能增強,相反的,當ADX線開始往下降時,就意味著趨勢動能減弱,行情可能陷入整理。

搭配+DI及-DI線來使用,若+DI由下往上穿越-DI,代表多方走勢較強,此時可以留意買進時機,等待ADX開始向上升,就意味著上升趨勢動能強勁,股價將有機會出現一波漲勢。

以下圖華航(2610)日線走勢圖為例,經過一段時間的盤整過後,+DI由下往上穿越-DI,此時就可以多加留意,直到ADX突破20之上並開始向上攀升,就代表多方趨勢將展開,直到ADX開始停滯、反轉向下,價格走勢也開始陷入盤整的局面。

華航日線圖

相反的,若-DI由下往上穿越+DI,代表空方走勢較強,此時可以留意放空時機,等待ADX開始向上升,就意味著下降趨勢動能強勁,股價將有機會出現一波跌勢。

以下圖亞信(3169)日線走勢圖為例,經過一段時間的盤整過後,-DI由下往上穿越+DI,此時就可以偏空看待,直到ADX突破20之上並開始向上攀升,就代表空方趨勢即將展開,同樣的,當ADX開始停滯、反轉向下,那麼也代表價格走勢將陷入整理的行情。

亞信日線圖

DMI指標優、缺點

優點:

  • 透過ADX表現能夠明確知道趨勢強弱
  • DMI指標適用在趨勢明顯的盤勢準確率高
  • DMI指標在使用上以中長線為交易週期的準確率高

缺點:

  • 與大多數技術分析指標一樣,在盤整的盤勢下指標容易失真
  • DMI指標不適合使用在短線交易上
  • DMI指標由於在計算過程中經過多次平滑,因此屬於落後指標,無法立刻對價格變化產生反應

快速重點整理

  • DMI是一種用於衡量趨勢動向及強弱的指標,一般適用於中長期趨勢判斷。
  • +DI為多方動向指標,-DI為空方動向指標。當+DI大於-DI時,偏多看待;當-DI大於+DI時,偏空看待。
  • 若+DI由下向上穿越-DI形成交叉,且ADX開始向上攀升,代表多方趨勢動能強勁,價格將有機會贏來一波漲勢。
  • 若-DI由下向上穿越+DI形成交叉,且ADX開始向上攀升,代表空方趨勢動能強勁,價格將有機會贏來一波跌勢。
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