股票K線怎麼看？如何判斷？新手入門必學的12種基礎形態

最後更新日期： 2024-05-07

技術分析是大多數人進入股票市場最先接觸到的一項分析工具，根據過去股價的走勢，推斷未來的趨勢方向，進一步找出進、出場位置，以圖表和線圖的方式表現，就像是股市中的GPS。

而要學會技術分析，首先，必須先從股票K線圖開始學起，K線圖是將每天、每周、每月的股價漲跌變化的表現，以圖形的方式呈現，透過K線圖可以透露出買賣雙方力道的強弱以及趨勢發展的方向。

本篇我將和你分享，什麼是K線？K線怎麼看？紅K線與黑K線如何判斷？K線種類有哪些？如何利用K線判斷多空力道強弱？以及常見的12種K線型態。

什麼是K線？

K線（Candlestick chart）又稱為「蠟燭線」、「陰陽線」，起源於日本德川幕府時代米市交易，當時是用來計算米價每天的行情與價格波動，包括開市價、收市價、最高價及最低價。

後來這個計算的概念被引進來股票市場，用來反應價格變化的圖線，透過K線圖，能將每分、每日、每週甚至每月的價格走勢記錄下來。

每一根K線的產生，都是由真金白銀所堆砌出來的結果，市場上的所有消息，不管是好消息還是壞消息，都會反映在K線圖上。

K線圖上會顯示出市場的趨勢方向與力道強弱、買家與賣家之間的角力關係、對於消息出現後的反應變化以及投資人的心理狀態，因此利用觀察K線的走勢與型態，高手一眼就能從中找到獲利的機會。

K線怎麼看？

K線主要是由4個價格所組成：開盤價、收盤價、最高價、最低價，台股在9點開市後一直到下午1點半結束，過程中K棒會不斷隨著價格漲跌而有變化，直到收盤時才停止。

開盤價：股市開市後第一筆買賣所成交的價格（台股9：00開市）
收盤價：股市閉市前第後一筆買賣所成交的價格（台股13：30閉市）
最高價：當日股價最高的價格
最低價：當日股價最低的價格

這4個價格的組合就會形成K棒，而K棒本身又可以分成兩個部分：「實體（蠟燭本身）」與「影線（兩端燭芯）」。

實體（蠟燭）：是由「開盤價」和「收盤價」所構成。
影線（燭芯）：分為「上影線」和「下影線」，是由「最高價」和「最低價」所構成。

紅K線與黑K線如何判斷？

理解K線是如何組成之後，接下來進一步學習如何用K線來判斷漲跌。

K線分為兩種顏色，分別為紅色（陽線）及黑色（陰線；或綠色），而決定是哪種顏色呈現的關鍵在於「開盤價」與「收盤價」之間的關係。

紅K線（陽線）：

當「收盤價」>「開盤價」時，代表股價上漲，以紅K表示。

舉例來說，今天有一檔股票開盤價為30元，盤中最高上漲至33元，最低下跌至29元，最後收盤價為32元，表示今日股價雖然盤中有下跌，但最終收盤價價比開盤價高呈現上漲，以日K來看就會以紅K表示。

而因為在盤中股價曾一度到達29及33元，因此就會在K線上出現「上影線」及「下影線」。

黑K線（陰線）：

當「開盤價」>「收盤價」時，代表股價下跌，以黑K或綠K表示。

舉例來說，今天有一檔股票開盤價為40元，盤中最高上漲至42元，最低下跌至37元，最後收盤價為38元，表示今日股價呈現下跌，以日K來看就會以黑K表示。

K線種類

K線會依據不同單位時間區分，各種不同周期的K線圖運用的功能有所不同，一般使用技術分析作為進出場判斷的話，會以分K或日K做尋找進出場點，而周K、月K判斷整體多空趨勢。

基本上，常見的K線種類有以下幾種：

1分K：1分鐘的價格變化所形成的K線。
5分K：5分鐘的價格變化所形成的K線。
15分K：15分鐘的價格變化所形成的K線。
30分K：30分鐘的價格變化所形成的K線。
60分K：60分鐘的價格變化所形成的K線。
日K線：一天的價格變化所形成的K線（台股：9：00~13：30）。
周K線：一周的價格變化所形成的K線（每周第1個交易日開盤價至當周最後一個交易日的收盤價）。
月K線：一個月的價格變化所形成的K線（每月第1個交易日開盤價至當月最後一個交易日的收盤價）。
年K線：一年的價格變化所形成的K線（每年第1個交易日開盤價至當年最後一個交易日的收盤價）。

舉例來說，1根周K是由過去一周內5個交易日的K棒所集合而成的（如果當周只有4個交易日，那麼周K就是由這4根日K所組成）。

所以只要知道星期一早上9:00的「開盤價」和星期五下午1：30的「收盤價」，以及這5個交易日出現的「最高點」和「最低點」，就能夠將5日的K線及合成一根周K線。

同理，1根月K線的出現，也是集結當月每個交易日股價走勢變化而得的結果，當月第一個交易日早上9:00的「開盤價」和當月最後一個交易日下午1：30的「收盤價」，以及當月出現的「最高點」和「最低點」，就能形成1根月K線。

K線判斷多空力道強弱

透過K線的長相，藉由觀察K線的「實體」能夠初步判斷當天的股價多空力道的強弱，如果實體的長度越長，代表當天的力道越強，若能進一步搭配「成交量」來一起判斷會更準確。

當「開盤價」與「收盤價」距離越遠，兩者的價格差距越大，實體的長度就會越長，若兩者之間差距達5%以上，就可以稱為是長紅K或長黑K。

如果出現「開盤價」等於「收盤價」的狀況時，K線會以「＋」表示，代表當天買方與賣方的力道分不出高下，呈現平衡狀態。

股價反映一切消息

所有的好消息、壞消息、利多消息、利空消息，都會呈現在K線圖上，因此從K線上就能初步判斷消息是否屬實。

舉例來說，周末出現某支股票利多消息，照理說周一股價應該上漲反映這項利多，但事實上周一股價卻呈現下跌，形成「利多不漲」。

這是多數投資人最常陷入的盲點。

從股價的位階可以來判斷，這項利多消息是否已經提前反應在股價上面了，也就是說，過去一段時間股價上漲投資人卻不知道在漲什麼？

直到這項消息出現，市場上投資人終於明白股價上漲的原因，但是周一股價卻沒有受到利多消息激勵上漲，反而呈現下跌，因此可以推斷股價早已反應完這項利多，出現「利多出盡」的現象。

此時多數投資人最常犯的錯就是，由於周末看到利多消息，周一急忙趕著進場，怕沒有在第一時間上車使獲利減少，而容易因此被套在相對高點的位置。

所以如果下次看到股票的任何消息，都可以透過股價的反應來判斷是否值得進場投資或是該減碼出場，如果能搭配「成交量」來一起判斷，判斷的準確率會更高。

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常見的12種基礎K線型態

大陽線（長紅K）
開盤價=最低價，收盤價=最高價
買盤力道強勁，強烈看漲

紅K上影線
開盤價=最低價，留上影線
股價強力上漲，但遇到賣方壓力使股價拉回，上影線越長，表示賣壓越大。

紅K下影線
收盤價=最高價，留下影線
開盤小跌後，買盤力道加大，漲勢強勁。

紅K上下影線
股價下跌出現買盤，上漲後出現賣壓，多空交戰，多方仍佔有優勢。

大陰線（長黑K）
開盤價=最高價，收盤價=最低價
空方力道強勁，強烈看跌

黑K上影線
收盤價=最低價，留上影線
上漲買盤力道不足，股價續跌，賣壓力道仍強勁。

黑K下影線
開盤價=最高價，留下影線
股價下跌後出現買盤，賣方力道稍微削減。

黑K上下影線
股價上漲出現賣壓，下跌後出現買盤，多空交戰，空方仍佔有優勢。

十字線
開盤價=收盤價，留上下影線
股價上漲遇到賣壓，下跌出現買盤，多空交戰勢均力敵，常出現在行情轉折的位置。

一字線
開盤價=收盤價=最高價=最低價
股價當天只有1種價格，多方或空方非常強勢，如果是跳空上漲出現一字線，代表開盤即漲停板；如果是跳空下跌出現一字線，代表開盤即跌停板。

T字線
開盤價=收盤價=最高價，留下影線
開盤後出現賣壓，使股價下跌一段後，出現較強的買盤力道，股價開始反彈，一路拉回至開盤價的位置。

倒T字線
開盤價=收盤價=最低價，留上影線
開盤後股價出現買盤使股價上漲一段後，賣壓湧現且力道較強，使股價回跌至開盤的位置。

結論

技術分析的技術範疇很廣泛且方法種類很多，而最基礎的是必須要擁有K線判斷的能力，從K線的走勢變化及形態能夠透漏出多空買賣力道強度，進一步搭配成交量、其他分析指標及籌碼分析，能夠協助投資人提升判斷的準確率，也可以作為買賣進出場的依據。

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