什麼是「K線」?該如何解讀?新手入門必學的12種基礎形態

最後更新日期: 2022-05-28

什麼是「K線」?該如何解讀?新手入門必學的12種基礎形態

技術分析是大多數人進入股票市場最先接觸到的一項分析工具,根據過去股價的走勢,推斷未來的趨勢方向,進一步找出進、出場位置,以圖表和線圖的方式表現,就像是股市中的GPS。

而要學會技術分析,首先,必須先從K線圖開始學起,K線圖是將每天、每周、每月的股價漲跌變化的表現,以圖形的方式呈現,透過K線圖可以透露出買賣雙方力道的強弱以及趨勢發展的方向。

本篇我將和你分享,什麼是K線?K線是怎麼組成的?K線代表什麼意義?以及常見的12種K線型態。

什麼是K線?

K線(Candlestick chart)又稱為「蠟燭線」、「陰陽線」,起源於日本德川幕府時代米市交易,當時是用來計算米價每天的行情與價格波動,包括開市價、收市價、最高價及最低價。

後來這個計算的概念被引進來股票市場,用來反應價格變化的圖線,透過K線圖,能將每分、每日、每週甚至每月的價格走勢記錄下來。

每一根K線的產生,都是由真金白銀所堆砌出來的結果,市場上的所有消息,不管是好消息還是壞消息,都會反映在K線圖上。

K線圖上會顯示出市場的趨勢方向與力道強弱、買家與賣家之間的角力關係、對於消息出現後的反應變化以及投資人的心理狀態,因此利用觀察K線的走勢與型態,高手一眼就能從中找到獲利的機會。

K線的組成

K線主要是由4個價格所組成:開盤價收盤價最高價最低價,台股在9點開市後一直到下午1點半結束,過程中K棒會不斷隨著價格漲跌而有變化,直到收盤時才停止。

  • 開盤價:股市開市後第一筆買賣所成交的價格(台股9:00開市)
  • 收盤價:股市閉市前第後一筆買賣所成交的價格(台股13:30閉市)
  • 最高價:當日股價最高的價格
  • 最低價:當日股價最低的價格
K線的組成

這4個價格的組合就會形成K棒,而K棒本身又可以分成兩個部分:「實體(蠟燭本身)」與「影線(兩端燭芯)」。

  • 實體(蠟燭):是由「開盤價」和「收盤價」所構成。
  • 影線(燭芯):分為「上影線」和「下影線」,是由「最高價」和「最低價」所構成。
K線的組成

紅K與黑K如何判斷?

理解K線是如何組成之後,接下來進一步學習如何用K線來區分漲跌。

K線分為兩種顏色,分別為紅色(陽線)及黑色(陰線;或綠色),而決定是哪種顏色呈現的關鍵在於「開盤價」與「收盤價」之間的關係。

紅K線(陽線):

當「收盤價」>「開盤價」時,代表股價上漲,以紅K表示。

舉例來說,今天有一檔股票開盤價為30元,盤中最高上漲至33元,最低下跌至29元,最後收盤價為32元,表示今日股價雖然盤中有下跌,但最終收盤價價比開盤價高呈現上漲,以日K來看就會以紅K表示。

而因為在盤中股價曾一度到達29及33元,因此就會在K線上出現「上影線」及「下影線」。

紅K

黑K線(陰線):

當「開盤價」>「收盤價」時,代表股價下跌,以黑K或綠K表示。

舉例來說,今天有一檔股票開盤價為40元,盤中最高上漲至42元,最低下跌至37元,最後收盤價為38元,表示今日股價呈現下跌,以日K來看就會以黑K表示。

黑K

K線的種類

K線會依據不同單位時間區分,各種不同周期的K線圖運用的功能有所不同,一般使用技術分析作為進出場判斷的話,會以分K或日K做尋找進出場點,而周K、月K判斷整體多空趨勢。

基本上,常見的K線種類有以下幾種:

  • 1分K:1分鐘的價格變化所形成的K線。
  • 5分K:5分鐘的價格變化所形成的K線。
  • 15分K:15分鐘的價格變化所形成的K線。
  • 30分K:30分鐘的價格變化所形成的K線。
  • 60分K:60分鐘的價格變化所形成的K線。
  • 日K線:一天的價格變化所形成的K線(台股:9:00~13:30)。
  • 周K線:一周的價格變化所形成的K線(每周第1個交易日開盤價至當周最後一個交易日的收盤價)。
  • 月K線:一個月的價格變化所形成的K線(每月第1個交易日開盤價至當月最後一個交易日的收盤價)。
  • 年K線:一年的價格變化所形成的K線(每年第1個交易日開盤價至當年最後一個交易日的收盤價)。

舉例來說,1根周K是由過去一周內5個交易日的K棒所集合而成的(如果當周只有4個交易日,那麼周K就是由這4根日K所組成)。

所以只要知道星期一早上9:00的「開盤價」和星期五下午1:30的「收盤價」,以及這5個交易日出現的「最高點」和「最低點」,就能夠將5日的K線及合成一根周K線。

周K的形成

同理,1根月K線的出現,也是集結當月每個交易日股價走勢變化而得的結果,當月第一個交易日早上9:00的「開盤價」和當月最後一個交易日下午1:30的「收盤價」,以及當月出現的「最高點」和「最低點」,就能形成1根月K線。

K線判斷多空力道強弱

透過K線的長相,藉由觀察K線的「實體」能夠初步判斷當天的股價多空力道的強弱,如果實體的長度越長,代表當天的力道越強,若能進一步搭配「成交量」來一起判斷會更準確。

當「開盤價」與「收盤價」距離越遠,兩者的價格差距越大,實體的長度就會越長,若兩者之間差距達5%以上,就可以稱為是長紅K或長黑K。

如果出現「開盤價」等於「收盤價」的狀況時,K線會以「」表示,代表當天買方與賣方的力道分不出高下,呈現平衡狀態。

股價反映一切消息

所有的好消息、壞消息、利多消息、利空消息,都會呈現在K線圖上,因此從K線上就能初步判斷消息是否屬實。

舉例來說,周末出現某支股票利多消息,照理說周一股價應該上漲反映這項利多,但事實上周一股價卻呈現下跌,形成「利多不漲」。

這是多數投資人最常陷入的盲點。

從股價的位階可以來判斷,這項利多消息是否已經提前反應在股價上面了,也就是說,過去一段時間股價上漲投資人卻不知道在漲什麼?

直到這項消息出現,市場上投資人終於明白股價上漲的原因,但是周一股價卻沒有受到利多消息激勵上漲,反而呈現下跌,因此可以推斷股價早已反應完這項利多,出現「利多出盡」的現象。

此時多數投資人最常犯的錯就是,由於周末看到利多消息,周一急忙趕著進場,怕沒有在第一時間上車使獲利減少,而容易因此被套在相對高點的位置。

所以如果下次看到股票的任何消息,都可以透過股價的反應來判斷是否值得進場投資或是該減碼出場,如果能搭配「成交量」來一起判斷,判斷的準確率會更高。

常見的12種基礎K線型態

長紅K
  • 大陽線(長紅K)
  • 開盤價=最低價,收盤價=最高價
  • 買盤力道強勁,強烈看漲

紅K上影線
  • 紅K上影線
  • 開盤價=最低價,留上影線
  • 股價強力上漲,但遇到賣方壓力使股價拉回,上影線越長,表示賣壓越大。

紅K下影線
  • 紅K下影線
  • 收盤價=最高價,留下影線
  • 開盤小跌後,買盤力道加大,漲勢強勁。

紅K上下影線
  • 紅K上下影線
  • 股價下跌出現買盤,上漲後出現賣壓,多空交戰,多方仍佔有優勢。

長黑K
  • 大陰線(長黑K)
  • 開盤價=最高價,收盤價=最低價
  • 空方力道強勁,強烈看跌

長黑K上影線
  • 黑K上影線
  • 收盤價=最低價,留上影線
  • 上漲買盤力道不足,股價續跌,賣壓力道仍強勁。

長黑K下影線
  • 黑K下影線
  • 開盤價=最高價,留下影線
  • 股價下跌後出現買盤,賣方力道稍微削減。

長黑K上下影線
  • 黑K上下影線
  • 股價上漲出現賣壓,下跌後出現買盤,多空交戰,空方仍佔有優勢。

十字線
  • 十字線
  • 開盤價=收盤價,留上下影線
  • 股價上漲遇到賣壓,下跌出現買盤,多空交戰勢均力敵,常出現在行情轉折的位置。

一字線
  • 一字線
  • 開盤價=收盤價=最高價=最低價
  • 股價當天只有1種價格,多方或空方非常強勢,如果是跳空上漲出現一字線,代表開盤即漲停板;如果是跳空下跌出現一字線,代表開盤即跌停板。

T字線
  • T字線
  • 開盤價=收盤價=最高價,留下影線
  • 開盤後出現賣壓,使股價下跌一段後,出現較強的買盤力道,股價開始反彈,一路拉回至開盤價的位置。

倒T字線
  • 倒T字線
  • 開盤價=收盤價=最低價,留上影線
  • 開盤後股價出現買盤使股價上漲一段後,賣壓湧現且力道較強,使股價回跌至開盤的位置。

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結論

技術分析的技術範疇很廣泛且方法種類很多,而最基礎的就是學會解讀K線的能力,從K線的走勢變化及形態能夠透漏出多空買賣力道強度,進一步搭配成交量、其他分析指標及籌碼分析,能夠協助投資人提升判斷的準確率,也可以作為買賣進出場的依據。

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在〈什麼是「K線」?該如何解讀?新手入門必學的12種基礎形態〉中有 8 則留言

  1. 沒錯,市場上投資標的百百種,如果K線可以搭配著你熟悉的投資模式,或著有著加成的作用,那真的會很值得去看,但如果對於自己沒那麼理想,還要多分神去注意,那可能就需要考慮了。

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  2. 覺得版主提供的內容很詳細,對於新手來說真得很快就能理解k線是什麼東西,趕緊分享給朋友。另外很感謝後面提供的書籍,幫助我們省去自己篩選書籍的時間。

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  3. 謝謝版主細心的解說,讓我這個新手又再次複習K線的意義,只是還不知道怎麼運用就是了,哈哈哈

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