【技術指標】乖離率怎麼看?怎樣算過大?如何查詢?

最後更新日期: 2022-10-02

【技術指標】乖離率怎麼看?怎樣算過大?如何查詢?

股票漲多會出現回檔、跌深會出現反彈,那麼究竟該如何掌握漲多跌深的時機,一直是許多投資人想知道的答案。

本篇將和你介紹「乖離率」這項指標,能夠協助投資人掌握一段漲勢或跌勢可能發生反轉的時機。

什麼是乖離率?

乖離率(BIAS)是一項用來表示「股價」與「移動平均線」之間的偏離程度,這項指標能夠讓我們知道股價目前是不是漲得太高或跌得太深了,並且可能隨時都會出現修正或是反彈,屬於一種用來分析短線行情的技術指標。

乖離率計算公式

乖離率公式

乖離率的計算是透過當前股價與N日移動平均線的值之間的差距所計算得到的結果並以百分比表示,這裡的N日移動均線,可以是5日、10日、20日或60日均線等。

在使用上有一個要注意的地方是,一定要用相同週期的乖離率參數及均線來觀察。

如果使用20日均線與股價作為乖離率的觀察值,那麼乖離率的參數使用上就要調整成「20日乖離率」;同樣的如果是要觀察股價與60日均線之間的乖離率,那麼乖離率的參數就需要調整成「60日乖離率」(關於乖離率參數的設定可以參考後半部的文章說明)。

不過,在參數的選擇上,如果選擇週期較短容易出現指標反應過於靈敏的現象;而週期太長則容易出現指標反應過於遲鈍的情況。

因此,一般在使用上可以使用「20日乖離率」作為觀察基礎,也就是說,當前股價與20日均線之間的偏離程度就是20日乖離率的結果。

舉例來說,目前股價為20元,而20日均線的值為15.5元,那麼股價與20日均線之間的乖離率即為29.03%。

  • 乖離率(%)=(20-15.5)÷ 15.5 × 100% = 29.03%

正乖離、負乖離怎麼看?

從乖離率的計算公式可以發現,乖離率的表示方式區分為「正乖離」與「負乖離」兩種。

簡單來說,當股價位於均線之上,就稱為正乖離;相反的,當股價位於均線之下,就稱為負乖離。因此,若股價剛好與均線的值相同的話,乖離率即為「」。

正乖離、負乖離

乖離率越大,股價越容易出現回檔或反彈

乖離率這項指標的原理就如同「物極必反」的概念一樣,股價與均線距離越遠,代表乖離率越大,股價隨時都有可能反轉回歸到基本軌道。

當股價快速上漲,使股價與均線之間的距離拉開,就意味著過去這段時間內大多數進場的投資人都是獲利的,隨時都可能出現獲利了結的情況,使股價回檔修正至均線附近。

正乖離

而當股價出現連續性的下跌走勢,使股價與均線之間的距離拉開,也代表著這段時間內進場承接的投資人大多處於虧損的狀態或是放空者獲利豐碩,該停損都停損的情況下或是因為股價出現超跌使空手者逢低進場的買盤,就容易使股價出現跌深反彈。

負乖離

乖離率如何使用?怎樣才算過大?

一般來說,每檔股票由於股性不同,因此適用的乖離率範圍就可能有所差異,在評估乖離率是否過大時,需要一一對個股進行評估,可以取近5年來乖離率的表現作為評估標準。

通常大型股股價走勢在一般情況下會落在乖離率±10%以內的範圍之間,超過此區間範圍以外股價容易出現超漲或超跌的情況。不過,這並不代表股價每次都會出現反轉的走勢,只是發生的機率相對較高。

以鴻海(2317)為例,從近五年股價走勢圖來看,當鴻海的股價與20日均線乖離率超過10%(底色為藍色的部分)或低於-10%(底色為綠色的部分)時就容易進入超漲或超跌的情況,使股價短線出現回檔或反彈。

鴻海(2317)日線圖

而對於中小型股來說,由於股性表現較為活潑,因此股價走勢一般會落在乖離率±15%以內,而超過15%以上就可能出現超漲或超跌的現象,但仍需個別做評估。

以良維(6290)為例,從近五年股價走勢圖來看,當良維的股價與20日均線乖離率超過15%(底色為藍色的部分)或低於-15%(底色為綠色的部分)時就容易進入超漲或超跌的情況,使股價短線出現回檔或反彈。

良維(6290)日線圖

使用乖離率的原則

一般來說,乖離率這項指標在一般緩漲或緩跌的行情中使用的效果十分有限,而對於股價出現快速大漲或快速下跌的行情中則較為適合。

由於在這過程中,股價與均線之間的距離會快速拉大,如此一來,就能夠根據該股票過去乖離率的表現來協助投資人判斷是不是該留意股價短時間已經漲的夠高或跌得夠深。

不過,雖然說乖離率能夠協助判斷股價的表現是否隨時會出現反轉的可能,但這並不代表股價走勢會立即反轉,最好搭配其他指標一起評估,才能更準確的掌握進出場時機。

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乖離率個股排行查詢方式

這邊分享一個可以快速查詢「正乖離」及「負乖離」的個股排行的網站(Goodinfo!台灣股市資訊網),以下說明查詢流程:

Step 1進入網站後,點選左側資訊欄「類股一覽」→「熱門排行」→「技術指標」→「均線正乖離」、「均線負乖離」,再選擇週期條件。

正、負乖離個股排行查詢流程

Step 2以均線正乖離「20日MA」為例,選擇後下方就會列出所有符合正乖離率的個股依序由高到低的排行清單,以撰寫文章當天(9月19日)來看,符合這個條件下的個股共有579筆。

個股名稱背景為黃底者表示該股票為全額交割股

正、負乖離個股排行查詢流程

如何設定乖離率參數(以XQ為例)

乖離率」這項指標在許多看盤軟體上都可以找的到,有的名稱是以乖離率的英文BIAS呈現,這邊我以「XQ全球贏家」為例。

操作流程:

Step 1以台積電(2330)為例,在副圖的地方點右鍵「技術指標」→「乖離率」。

乖離率參數設定

Step 2在副圖的地方會出現3項乖離率:「乖離率5」、「乖離率10」、「乖離率20」。

  • 乖離率5:股價與5日均線之間的距離
  • 乖離率10:股價與10日均線之間的距離
  • 乖離率20:股價與20日均線之間的距離
乖離率參數設定

Step 3如果只想觀察「乖離率20」這條線,可以在副圖的地方按右鍵「指標設定」,將天數一、二、三的參數條件都改成「20」,調整之後就可以得到只含「乖離率20」的線圖。

乖離率參數設定
乖離率參數設定

快速重點整理

  • 乖離率(BIAS)是一項用來衡量股價與移動平均線之間的偏離程度,乖離率過高代表股價反轉的機率相對較高,但不表示股價會立即反轉,屬於一種用來分析短線行情的技術指標。
  • 在使用上一般可以選擇「20日乖離率」作為觀察基礎,由於選擇週期較短的乖離率,容易出現指標反應過於靈敏的現象;而週期太長則容易出現指標反應過於遲鈍的情況。
  • 由於每檔股票的股性不同,因此適用的乖離率範圍就可能有所差異,在評估乖離率是否過大時,需要一一對個股進行評估。
  • 乖離率這項指標在一般緩漲或緩跌的行情中使用的效果十分有限,而對於股價出現快速大漲或快速下跌的行情中則較為適合。

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免責聲明:本文所提及之個股僅作說明並提供讀者參考,並不具任何操作建議之意圖,請讀者應審慎考量投資風險,並就投資結果自行負責。

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