S&P500 ETF:SPY、IVV、VOO怎麼選擇?有哪些差異?

S&P500 ETF:SPY、IVV、VOO怎麼選擇?有哪些差異?

近年來,美股投資越來越盛行。對於投資新手來說,該如何選擇投資標的是很多人的困擾。想要開始投資美股,選擇追蹤美股大盤 S&P 500 Index 的指數股票型基金(ETF)就相對輕鬆很多,等於一次投資多家優秀企業。

本篇文章將和你詳細介紹美股 ETF 中相當有人氣的3檔指數型 ETF,分別是SPYIVV 以及VOO,從流動性、資產規模、管理費、績效表現等六個面向,和你分析哪檔美股 ETF 更適合當存股標的。

S&P500指數是什麼?

標準普爾500指數(S&P 500 Index),簡稱 S&P 500標普500,該指數由標準普爾公司於1957年所編撰的一個指數,涵蓋美國市值前500大的上市公司,總市值佔了美國股票市場近80%。 

標普500是美股三大指數之一,囊括的產業種類多元,所以風險更為分散,達到反映市場變化的目的,是一個相當具有意義的參考指標。 

而追蹤 S&P 500指數的 ETF 眾多,其中以 SPY、IVV、VOO 這三檔 ETF 較為有名,也具有相當的規模。

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S&P500成分股

S&P500指數涵蓋了美國市值前500大的上市公司,因此從成分股來看,你會發現很多都是你日常生活中耳熟能詳的企業,例如蘋果(AAPL)、微軟(MSFT)、亞馬遜(AMZN)、特斯拉(TSLA)、臉書(FB)等。

下列為指數前10大權重的成分股:

S&P 500指數前十大權重企業占比

SPY、IVV、VOO介紹

SPY

SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY)

SPY 由美國道富集團 SPDR 公司所發行,至今已發行28年,歷史相當悠久。在這三檔ETF當中,SPY 每日成交量高於另外兩檔 ETF,因此流通性較佳。不過管理費相對於其他兩檔來說,SPY 費用是最高的。

SPY 前10大成分股占比達29.47%,包括微軟(MSFT)、蘋果(AAPL)、亞馬遜(AMZN)、特斯拉(TSLA)、谷歌Class A(GOOGL)、谷歌 Class C(GOOG)、Meta(FB)、Nvidia(NVDA)、Berkshire Hathaway Class B(BRK-B)和摩根大通(JPM),如下圖:

SPY前10大成分股及產業占比

IVV

iShares Core S&P 500(IVV)

IVV 由全球最大的資產管理公司 iShares 所發行,自2000年發行至今已有21年的歷史。在三檔 ETF 中資產規模最小,不過管理費用與 VOO 相同,且都少於 SPY 的管理費用。

IVV 前10大成分股占比達29.45%,類別與其他兩檔一樣,如下圖:

IVV前10大成分股及產業占比

VOO

Vanguard S&P 500 ETF(VOO)

VOO 由先鋒集團 Vanguard 所發行,為三檔中最晚掛牌上市的 ETF,擁有最大的資產規模,不過管理費用和 IVV 一樣,都低於 SPY。 

VOO 前10大成分股占比達28.36%,類別與其他兩檔一樣,如下圖:

VOO前10大成分股及產業占比

SPY、IVV、VOO快速整理

SPY、IVV、VOO快速整理

SPY、IVV、VOO差異比較

流動性

流動性指的就是成交量,流動性越好就不容易出現滑價的問題,想買、想賣也隨時都能夠成交,而三檔 ETF 中,以 SPY 流動性最佳,每日成交量遠遠大於其餘兩者。

差異比較 – 流動性

資產規模

ETF 也有可能面臨下市的風險,一旦規模太小就有被清算下市的風險。因此挑選資產規模較大的 ETF 能夠抱得比較安心,而這三檔 ETF 中,VOO 擁有較大的的資產規模。

差異比較 – 資產規模

管理費

這三檔 ETF 都是屬於追蹤標普500指數被動式基金,因此會產生管理費用。在投資績效相同的情況下,會優先選擇管理費用較低的 ETF,其中 IVV、VOO 這兩檔的管理費明顯低於 SPY。

差異比較 – 管理費

配息

SPY、VOO、IVV 這3檔 ETF 都屬於「季配息」,配息時間大多會在每年3、6、9、12月,下圖為近5年配息狀況,每年配息金額大約4~5美元,且有逐年成長的趨勢!

差異比較 – 配息

持倉組合

這3檔 ETF 都是追蹤標普指數500,因此從成分股來看持股沒有太大的差異,而前10大成分股都一樣,投資比例也差不多。

差異比較 – 持倉組合

績效表現

由於這3檔 ETF 都是追蹤標普500指數,在投資組合差異不大的情況下,從2011年至今的投資報酬表現差異不大,且都呈現持續成長的趨勢!

差異比較 – 績效表現

SPY、IVV、VOO哪個更適合當存股標的?

經過比較過後,不難看出其實這3檔 ETF 在投資績效方面沒有太大的差異。從股價來看,目前這3檔 ETF 股價每股都在400美元左右,且都呈現持續成長的趨勢。 

因此若要從中選擇投資標的,可以依照股價、配息、流通性或管理費用來做選擇。 

舉例來說,若以「股價」或「管理費用」高低做為選擇條件,那麼股價相對較低且擁有較低的管理費用的 VOO 就會是你的首選。 

若以「配息」來考量的話,觀察近五年配息狀況,IVV 配息總計金額則優於另外兩檔。

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小資族存股需要注意什麼? 

存股需要透過長時間的累積才會看到投資成果,因此對小資族或投資新手來說,該如何選擇合適的投資標的,是首要考量的問題。 

對於個股來說,在尚未有能力分辨企業的好壞前,能以追蹤大盤指數的指數股票型基金(ETF)作為首要選擇。 

存股最怕就是頻繁交易、沒耐心,看到那個企業未來好像有前途就想改成存那間公司的股票,過一陣子又聽到其他公司有好消息因此又想改變存股標的。 

因此,選擇指數型 ETF 對於小資族或新手來說會是一個不錯的選擇。 

從美股 SPY、IVV、VOO 這3檔 ETF 來看,近10年來呈現穩定成長的趨勢,也就是說,只要有紀律的持續存股,能省下很多時間,也就能安心的抱著並長期持有,享受美好的投資成果。

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SPY、IVV、VOO怎麼買?

投資 ETF 就和交易股票一樣,只需擁有美股交易戶口即可在網上進行交易。可直接開設海外券商賬戶進行交易,或是透過國內投資銀行或卷上以複委託形式交易(費用較高)。

若是打算長期抱 ETF 存股,推薦使用以下較常見,且有合法監管的海外券商。

– TD Ameritrade 德美利證券

– Interactive Brokers 盈透證券

– moomoo 富途證券(新加坡)

– Longbridge 長橋證券

– Tiger Broker 老虎證券

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總結

對投資新手來說,與其浪費時間追逐明牌,到處打聽小道消息,盲從專家建議,不如選擇追蹤指數的 ETF,因為就連股神巴菲特都推薦投資指數型 ETF,不難發現,投資 ETF 的好處相當多,尤其省時又省力。 

不過,任何的投資都有風險,在開始投資前應該先做好研究功課,掌握正確的投資心態及觀念,才能更有效控制投資風險,獲得理想的投資報酬。

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延伸閱讀

免責聲明:本文所提及之個股僅作說明並提供讀者參考,並不具任何操作建議之意圖,請讀者應審慎考量投資風險,並就投資結果自行負責。

文章轉載自《Spark Spark Finance

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