什麼是「三角收斂型態」?如何判運用?遇到假突破或假跌破該怎麼辦?

最後更新日期: 2022-05-21

什麼是「三角收斂型態」?如何判運用?遇到假突破或假跌破該怎麼辦?

技術型態分析又稱為「型態學」,是藉由過往股價走勢的足跡變化,所形成的圖形來辨識出股價目前的行為,藉此讓投資人能夠推測股價未來可能的發展方向。

在K線圖上常見的型態像是:頭部型態(頭肩頂、M頭)、底部型態(頭肩底、W底)、箱型、旗型,以及三角收斂型態…等。

股價的型態會有某些特定的特徵,因此學會辨別這些型態的意義及運用方式,能夠讓投資人在交易上能夠更明確的知道進出場的時機。

本篇將和各位詳細介紹「三角收斂型態」是什麼?有哪幾種形式?在運用方面該如何判斷進、出場時機,以及遇到「假突破」或「假跌破」該怎麼辦?

什麼是三角收斂型態?

三角收斂型態是一種在K線上常出現的整理型態,在K線走勢圖上由左至右波動逐漸縮小的一種現象,上有壓力線、下有支撐線,同時伴隨著成交量逐漸萎縮。

將高點與高點(藍圈)、低點與低點(橘圈)做連線,就會出現一個很像三角形的區域,也就是所謂三角收斂的型態。

三角收斂型態

三角收斂型態種類

三角收斂型態大致上可以分為3種:

  • 對稱三角
  • 上升三角
  • 下降三角
三角收斂型態種類

1、對稱三角

對稱三角收斂型態

對稱三角收斂型態主要的特徵是在收斂過程中,上方高點越來越低(綠圈),下方低點越來越高(粉紅圈),股價震幅走勢由右至左逐漸縮小的一種型態。

可以想像股價在上漲到一定的位置後就會遇到賣壓出現,當股下跌到一定的價位時就出現買盤,這種現象意味著多方與空方角力勢均力敵,股價上不去,但也下不來。

元晶(6443)在2020年8月進行一段時間的整理,整理的型態就屬於對稱三角收斂的型態,在型態末端股價以上漲作表態,因此延續原先的漲勢又再漲了一段。

2、上升三角

上升三角收斂型態

上升三角收斂型態的特徵是低點越來越高,而高點呈現水平的現象,上方就像是有一道牆所形成的壓力,股價每次碰到牆就再次被壓回。

這種型態表示,價格到一定的位置就有壓力,但下方的買盤卻不斷得上升,顯示股價回檔之後,願意低價賣出的人越來越少。

加權指數在2021年11月中至12月中的走勢就是一個明顯的上升三角收斂的型態,直到收斂末端被突破之後,指數就延續先前的漲勢繼續攀升。

3、下降三角

下降三角收斂型態

下降三角收斂型態的特徵與上升三角收斂型態相反,高點越來越低,下方形成一道水平的支撐。

這種型態意味著,股價每次跌到一定的價位時就會支撐,但是隨著每次的上漲,願意以高價承接的意願越來越低,導致高點不斷下降。

華邦電(2344)於2020年12月中,股價經過一波的漲勢後開始進入整理階段,型態上就是一個下降三角收斂的型態,等待盤整後股價突破型態上緣,就延續原先的漲勢再漲了一段。

型態突破與跌破

當三角收斂型態出現在一段漲勢後,經過一段時間的整理,如果股價能夠順利突破型態上緣(壓力),那麼股價就能延續之前的上漲趨勢。

相反的,一段漲勢之後出現經過整理後,股價向下跌破型態下緣(支撐),那原先的漲勢就告一段落了,行情開始反轉向下。

三角收斂-突破與跌破

同樣的,一段下跌的走勢中,也經常會有三角收斂型態的出現,若股價跌破型態下緣,股價就會延續原本的下跌趨勢;反之,突破上緣,那麼下跌的行情可能就告一段落了。

三角收斂-突破與跌破

三角收斂後,股價容易上漲還是下跌?

在三角收斂的型態中,通常會伴隨而來成交量萎縮的現象,多空雙方都在等待觀望股價後市的方向,因此堅持著自己的看法而沒有交易動作。

直到收斂末端,就會有方向出現,這時候主力只要稍微出點力,就容易使股價方向表態,此時原先處於觀望者就會接二連三地跟著行動。

當方向出現時,由於原本抱持相反方向的人選擇認輸,此時就會有大量的買盤或賣盤出現,成交量放大,進一步推升股價的發展。

回到原本的問題,出現三角收斂型態之後,股價後市容易上漲還是下跌?

其實這個問題沒有一定的答案,但根據過去的經驗來看,3種三角收斂型態的出現,後市上漲或下跌以機率來說:

  • 對稱三角收斂型態:上漲、下跌機率各半。
  • 上升三角收斂型態:後市上漲的機率較高。
  • 下降三角收斂型態:後市下跌的機率較高。

這邊要提醒各位的是,盡可能不要以個人主觀意識判斷,認為未來會出現怎樣的走勢(還沒發生),就立刻進場或出場,因為這種怕少賺的心態常常會讓自己賠得更多。

型態的出現,往往都是經過一段時間後才可以被確認,因此「等待訊號確實出現」再動作是最簡單的操作方式。

也就是說在三角收斂末端,如果出現帶量突破型態上緣,那麼就可以考慮進場做多;相反的,如果在收斂末端股價跌破型態下緣,若手上有多單就可以先行減碼或離場。

三角收斂型態運用

三角收斂型態的出現,代表多、空雙方產生膠著,股價會在一個區間內,隨著時間的流逝,波動越來越小。

而實際在交易時,遇到這種型態的出現,想要找機會進場或出場,哪個時機適合呢?

這邊可以分成兩個角度來說明:

1.手中沒有股票的人:

對於手中沒有這檔股票的人來說,想要進場做多的時機很簡單,只要等待股價表態的那天進場就行了。

以作多的人來說,股價上漲了一段時間後開始進行整理,當股價「帶量突破」型態上緣時,可視為進場的時機。

若是遇到股價經過一段時間的下跌後,在相對底部區出現收斂型態,當股價有一天「帶量突破」突破型態上緣時,也是一個適合進場試多單的時機。

三角收斂型態-進場時機

2.手中有股票的人

對於手上已經有股票的人來說,當股價經過一段漲勢後陷入整理,除了可以部份調節手中持股外,也可以等待股價表態的時候再次加碼甚至買回先前減碼的股票,或繼續抱著原先剩餘持股就好。

那麼,要是股價經過整理之後,向下跌破表態呢?

那就把手上剩下的持股賣出就可以了,因為剩餘的這些持股原先是因為想等待整理後看有沒有機會延續先前的上漲趨勢,但當股價向下跌破作表態時,就應該選擇先離場了。

三角收斂型態-進出場時機

發生「假突破」或「假跌破」該怎麼辦?

技術分析是一門新手進入股市中最容易上手、學習的一門分析方式,因此當多數人都知道出現什麼訊號時,該做什麼事,這些訊號的發生就容易淪為主力操弄的時機,也就是騙線,尤其在中小型個股。

多數人都知道,帶量突破壓力區是進場的訊號,因此股價表態當天就會伴隨較大成交量,大家都認為股價向上表態,後市鐵定要上漲了,還不趕緊買爆它。

但是我們經常會看到,今天出現帶量長紅K棒突破整理區,但隔天一根長黑K又跌回整理區,形成了「假突破」的現象,這時候該怎麼辦呢?

其實最簡單的方式就是先「停損離場」觀望,而判斷的依據就以突破當天的K棒低點作為續抱或停損的分界。

因為若真的形成「假突破」,昨日的大量在今天來看,就變成套牢量,在上方壓力更大的情況下,可能就需要在花更多的時間去整理。

假突破、假跌破

假跌破」也是同樣意思,股價經過整理過後,股價跌破型態下緣,但沒幾天股價卻反轉向上展開漲勢,那麼原本看到離場訊號出現而賣出股票的人,此時就可以選擇再次把股票買回來。

舉個範例,新唐(4919)於2021年6月飆漲之前的整理區,出現了一次跌破型態的走勢,如果看到這現象出而出場的投資人,後面沒有再次買回就錯過後面一大段的漲勢。

假跌破-範例

你是股市新手?

那還不快來看看【8堂能讓你快速掌握技術/籌碼分析精隨的課程,即使你是投資新手也一樣!(🎉 內含限時優惠 🎉)

8堂能讓你快速掌握技術/籌碼分析精隨的課程,即使你是新手也一樣!

結論

三角收斂型態屬於一種相當常見的盤整型態,當股價進入收斂區間時,股價的波動逐漸縮小,同時成交量也會跟著萎縮,當到達收斂末端時就會有明顯的方向作表態。

因此在觀察時建議搭配「成交量」一起判讀,看到明確的突破訊號而進場交易前,別忘了也要有停損的策略。

延伸閱讀

小額˙贊助

如果這篇文章對你有幫助,歡迎你分享給有需要的人一起學習,或加入我的粉絲團【Henry的考股研究室】,就不會錯過學習成長的機會

另外,如果你願意以小額贊助的方式支持本站,可以點擊下方連結,不論贊助多寡,對我來說都是很重要的鼓勵與支持。

免責聲明:本文所提及之個股僅作說明並提供讀者參考,並不具任何操作建議之意圖,請讀者應審慎考量投資風險,並就投資結果自行負責。

發佈留言