MACD指標是什麼？背離、黃金交叉、死亡交叉5分鐘一次學會

最後更新日期： 2023-03-17

技術分析是進入市場中最容易接觸並上手的投資工具，只要能夠看懂K線與技術指標透露出得訊號，就能根據訊號執行相對應的策略。

而在技術分析指標之中，MACD指標也是經常被投資人所使用，那麼MACD指標是什麼？MACD指標組成？黃金交叉、死亡交叉以及指標背離如何判斷？有哪些優點與缺點需要注意？本篇文章都將和你詳細分享。

MACD指標是什麼？

平滑異同移動平均線指標又稱為MACD指標（Moving Average Convergence Divergence），這項指標可以用來顯示市場趨勢變化、以及股價動能強弱表現，而最大用處在於「確認波段走勢」。

MACD指標起源於1970年代，由美國人傑拉爾德．阿佩爾（Gerald Appel）所提出，至今仍被廣泛使用的技術分析指標。

MACD 指標組成

MACD指標主要是由「2條曲線」及「柱狀圖」所呈現，而這兩條速度不一樣的線分別為「快線（DIF線）」和「慢線（MACD線）」。

不過，在開始說明這兩條線之前，要先認識「指數平滑移動平均線（EMA）」。

1.指數平滑移動平均線（EMA）

指數平滑移動平均線（Exponential Moving Average；EMA）是計算過去一段時期的平均價格，不過與一般移動平均（SMA）稍有不同，EMA在計算上會將近日的價格給予較高的權重，越遠的價格權重則越低，因此EMA對近期的價格波動會更加的敏感。

2.DIF線（快線）

DIF＝EMA（12日）－EMA（26日）

DIF 值是由短期與長期EMA相減所得到的結果，一般短期使用12日長期為26日，大多以紅線表示。

3.MACD線（慢線）

MACD＝9日的DIF平均值

MACD值的計算方式是由DIF值再做一次EMA，一般使用週期為9日，因此MACD線相對於DIF線反映就為緩慢，大多以藍線表示。

4.柱狀體（OSC）

柱狀體＝DIF－MACD

將DIF值減掉MACD線的差值，會以柱狀圖的形式呈現，以「零軸」作為分界，當結果為正值會以紅柱表示；結果為負值則以綠柱表示。

由於在計算方面較為複雜，基本上只要了解MACD指標表示方式是由「兩條線」和「柱狀體」所呈現就可以。

因為現在各個軟體內部幾乎都有MACD指標，只需要直接點選，不用另外做參數的調整，就能顯示出來，如果對計算過程有興趣想要了解更詳細，可以再另外做研究。

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MACD指標強弱判斷方法

MACD指標可以藉由「紅綠色的柱狀體」來判斷「多空趨勢變化」以及「動能強弱變化」。

當柱子長度越長，表示動能越強；當柱子長度越短，代表動能越弱。

MACD指標黃金交叉、死亡交叉

分析MACD指標「黃金交叉」與「死亡交叉」，能夠顯示出趨勢強度的變化，主要的判斷方式是藉由「快線」與「慢線」之間的變化關係。

黃金交叉

當快線（DIF）由下往上穿過慢線（MACD）稱為「黃金交叉」，代表多方趨勢轉強弱空方趨勢轉弱。

若由柱狀圖來觀察，當柱狀體由0軸下方（綠色柱狀體）轉變至0軸上方（紅色柱狀體），此時的時間點就表示出現「黃金交叉」。

當出現黃金交叉的訊號，表示後續股價走勢可以偏多看待，有機會出現一波漲勢，一般被視為買進的訊號。

死亡交叉

當快線（DIF）由上往下穿過慢線（MACD）稱為「死亡交叉」，代表空方趨勢轉強或多方趨勢轉弱。

若由柱狀圖來觀察，當柱狀體由0軸上方（紅色柱狀體）轉變至0軸下方（綠色柱狀體），此時的時間點就表示出現「死亡交叉」。

而出現死亡交叉的訊號，表示後續股價走勢偏空看待，有機會出現一波跌勢，一般被視為賣出的訊號。

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黃金交叉與死亡交叉判斷原則

透過快線和慢線的變化可以掌握黃金交叉與死亡交叉的時機，在與「0軸」搭配可以進一步判斷趨勢：

多頭趨勢：兩條線位於0軸之上

1. DIF線與MACD線在0軸之上「黃金交叉」，代表多方趨勢且上漲動能增強，續漲機率高，可以進場或加碼持股。

2. DIF線與MACD線在0軸之上「死亡交叉」，雖然處於多方趨勢但多方動能趨緩，可能出現一波回檔，可以觀望或降低持股。

空頭趨勢：兩條線位於0軸之下

1. DIF線與MACD線在0軸之下「黃金交叉」，雖然處於空方趨勢但空方動能趨緩，可能出現一波反彈，可以選擇觀望等待機會或少量試單。

2. DIF線與MACD線在0軸之下「死亡交叉」，代表空方趨勢增強，續跌的機率高，建議空手或出清持股。

MACD指標背離怎麼看？

在一般情況下，當股價上漲持續創新高，MACD指標會跟著創新高；當股價持續創新低，MACD指標也會跟著創新低，形成同步的情況。

但如果「股價」與「MACD指標」的走勢不一樣而呈現相反方向，也就是說當股價創新高，指標卻沒再創新高，或股價創新低，指標卻沒再創新低，就是所謂的「指標背離」。

出現指標背離的情況，經常被使用來判斷股價後勢可能會出現反轉的訊號。一般最常看到的指標背離方式有兩種：頂背離（高檔背離）與底背離（低檔背離）

頂背離（高檔背離）

舉例來說，當股價上漲時，高點一波比一波高，但MACD柱狀圖卻沒有再創新高反而低於前一波高點時，就是所謂的頂背離或高檔背離。

出現這種情況，代表最新一波上漲的走勢動能較前一波上漲的走勢動能減緩，股價後勢出現反轉下跌的機率較高。

底背離（低檔背離）

相反的，當股價下跌時，低點一波比一波低，但MACD柱狀圖卻沒有再創新低反而高於前一波高低點時，這種現象就稱為底背離或低檔背離。

同樣道理，出現這種情況，代表最新一波下跌的走勢動能較前一波下跌的走勢動能減緩，後勢出現反轉向上的機率較高。

這邊要提醒一下，看到出現「指標背離」的情況，並不是就該馬上做出進場或出場，看到訊號時只是提醒你提高警覺，多加觀察股價後續走勢變化再做動作就好。

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MACD優、缺點分析

優點

MACD指標可以用來協助判斷趨勢變化及動能強弱，適合用在中長線投資，掌握趨勢方向及波段行情。

缺點

MACD指標遇到盤整階段容易失靈，因為快線和慢線容易出現糾結現象，導致柱狀體顯示忽上忽下，因此盤整時MACD指標無法發揮作用。

另外，MACD指標屬於「落後指標」，相對於KD指標反應較不靈敏，若以MACD作為進出場點，容易發生太晚進場或太晚出場的情況。

結論

MACD指標是一項廣泛被運用在交易的技術指標，這項指標可以用來判斷市場趨勢以及多空力道強弱訊號，不過MACD指標也有其缺陷，若盤勢處於盤整行情時，就容易出現失靈的情況，因此使用MACD指標時，可以搭配其他指標一起使用判斷，才能降低誤判發生的機率，並提高獲利的可能性。