MACD指標是什麼?一次搞懂指標背離、黃金交叉與死亡交叉如何運用

/// 最後更新時間” 2021-10-28 ///

MACD指標是什麼?一次搞懂指標背離、黃金交叉與死亡交叉如何運用

技術分析是進入市場中最容易接觸並上手的投資工具,只要能夠看懂K線與技術指標透露出得訊號,就能根據訊號執行相對應的策略。

而在技術分析指標之中,MACD指標也是經常被投資人所使用,那麼什麼是MACD指標?該如何判斷與應用?有哪些優點與缺點需要注意?本篇文章都將和你詳細分享。

什麼是MACD指標?

平滑異同移動平均線指標又稱為MACD指標(Moving Average Convergence Divergence),這項指標可以用來顯示市場趨勢變化、以及股價動能強弱表現,而最大用處在於「確認波段走勢」。

MACD指標起源於1970年代,由美國人傑拉爾德.阿佩爾(Gerald Appel)所提出,至今仍被廣泛使用的技術分析指標。

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MACD 指標組成

MACD指標主要是由「2條曲線」及「柱狀圖」所呈現,而這兩條速度不一樣的線分別為「快線(DIF線)」和「慢線(MACD線)」。

MACD指標組成

不過,在開始說明這兩條線之前,要先認識「指數平滑移動平均線(EMA)」。

1.指數平滑移動平均線(EMA)

指數平滑移動平均線(Exponential Moving Average;EMA)是計算過去一段時期的平均價格,不過與一般移動平均(SMA)稍有不同,EMA在計算上會將近日的價格給予較高的權重,越遠的價格權重則越低,因此EMA對近期的價格波動會更加的敏感。

2.DIF線(快線)

  • DIF=EMA(12日)-EMA(26日)

DIF 值是由短期與長期EMA相減所得到的結果,一般短期使用12日長期為26日,大多以紅線表示。

3.MACD線(慢線)

  • MACD=9日的DIF平均值

MACD值的計算方式是由DIF值再做一次EMA,一般使用週期為9日,因此MACD線相對於DIF線反映就為緩慢,大多以藍線表示。

4.柱狀體(OSC)

  • 柱狀體=DIF-MACD

將DIF值減掉MACD線的差值,會以柱狀圖的形式呈現,以「零軸」作為分界,當結果為正值會以紅柱表示;結果為負值則以綠柱表示。

由於在計算方面較為複雜,基本上只要了解MACD指標表示方式是由「兩條線」和「柱狀體」所呈現就可以。

因為現在各個軟體內部幾乎都有MACD指標,只需要直接點選,不用另外做參數的調整,就能顯示出來,如果對計算過程有興趣想要了解更詳細,可以再另外做研究。

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MACD指標強弱判斷方式

MACD指標可以藉由「紅綠色的柱狀體」來判斷「多空趨勢變化」以及「動能強弱變化」。

當柱子長度越長,表示動能越強;當柱子長度越短,代表動能越弱。

MACD指標強弱判斷

什麼是黃金交叉、死亡交叉?

分析MACD指標「黃金交叉」與「死亡交叉」,能夠顯示出趨勢強度的變化,主要的判斷方式是藉由「快線」與「慢線」之間的變化關係。

黃金交叉 vs 死亡交叉

黃金交叉

當快線(DIF) 由下往上穿過慢線(MACD)稱為「黃金交叉」,代表多方趨勢轉強弱空方趨勢轉弱。

若由柱狀圖來觀察,當柱狀體由0軸下方(綠色柱狀體)轉變至0軸上方(紅色柱狀體),此時的時間點就表示出現「黃金交叉」。

當出現黃金交叉的訊號,表示後續股價走勢可以偏多看待,有機會出現一波漲勢,一般被視為買進的訊號。

死亡交叉

當快線(DIF) 由上往下穿過慢線(MACD)稱為「死亡交叉」,代表空方趨勢轉強或多方趨勢轉弱。

若由柱狀圖來觀察,當柱狀體由0軸上方(紅色柱狀體)轉變至0軸下方(綠色柱狀體),此時的時間點就表示出現「死亡交叉」。

而出現死亡交叉的訊號,表示後續股價走勢偏空看待,有機會出現一波跌勢,一般被視為賣出的訊號。

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黃金交叉與死亡交叉判斷原則

透過快線和慢線的變化可以掌握黃金交叉與死亡交叉的時機,在與「0軸」搭配可以進一步判斷趨勢:

MACD指標判斷

多頭趨勢:兩條線位於0軸之上

1. DIF線與MACD線在0軸之上「黃金交叉」,代表多方趨勢且上漲動能增強,續漲機率高,可以進場或加碼持股。

2. DIF線與MACD線在0軸之上「死亡交叉」,雖然處於多方趨勢但多方動能趨緩,可能出現一波回檔,可以觀望或降低持股。

空頭趨勢:兩條線位於0軸之下

1. DIF線與MACD線在0軸之下「黃金交叉」,雖然處於空方趨勢但空方動能趨緩,可能出現一波反彈,可以選擇觀望等待機會或少量試單。

2. DIF線與MACD線在0軸之下「死亡交叉」,代表空方趨勢增強,續跌的機率高,建議空手或出清持股。

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MACD指標背離是什麼?

在一般情況下,當股價上漲持續創新高,MACD指標會跟著創新高;當股價持續創新低,MACD指標也會跟著創新低,形成同步的情況。

但如果「股價」與「MACD指標」的走勢不一樣而呈現相反方向,也就是說當股價創新高,指標卻沒再創新高,或股價創新低,指標卻沒再創新低,就是所謂的「指標背離」。

出現指標背離的情況,經常被使用來判斷股價後勢可能會出現反轉的訊號。一般最常看到的指標背離方式有兩種:頂背離(高檔背離)底背離(低檔背離)

頂背離(高檔背離)

舉例來說,當股價上漲時,高點一波比一波高,但MACD柱狀圖卻沒有再創新高反而低於前一波高點時,就是所謂的頂背離高檔背離

出現這種情況,代表最新一波上漲的走勢動能較前一波上漲的走勢動能減緩,股價後勢出現反轉下跌的機率較高。

MACD指標背離-高檔背離

底背離(低檔背離)

相反的,當股價下跌時,低點一波比一波低,但MACD柱狀圖卻沒有再創新低反而高於前一波高低點時,這種現象就稱為底背離低檔背離。

同樣道理,出現這種情況,代表最新一波下跌的走勢動能較前一波下跌的走勢動能減緩,後勢出現反轉向上的機率較高。

MACD指標背離-低檔背離

這邊要提醒一下,看到出現「指標背離」的情況,並不是就該馬上做出進場或出場,看到訊號時只是提醒你提高警覺,多加觀察股價後續走勢變化再做動作就好。

MACD優、缺點分析

優點

MACD指標可以用來協助判斷趨勢變化動能強弱,適合用在中長線投資,掌握趨勢方向及波段行情。

缺點

MACD指標遇到盤整階段容易失靈,因為快線和慢線容易出現糾結現象,導致柱狀體顯示忽上忽下,因此盤整時MACD指標無法發揮作用。

另外,MACD指標屬於「落後指標」,相對於KD指標反應較不靈敏,若以MACD作為進出場點,容易發生太晚進場或太晚出場的情況。

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結論

MACD指標是一項廣泛被運用在交易的技術指標,這項指標可以用來判斷市場趨勢以及多空力道強弱訊號,不過MACD指標也有其缺陷,若盤勢處於盤整行情時,就容易出現失靈的情況,因此使用MACD指標時,可以搭配其他指標一起使用判斷,才能降低誤判發生的機率,並提高獲利的可能性。

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延伸閱讀

免責聲明:本文所提及之個股僅作說明並提供讀者參考,並不具任何操作建議之意圖,請讀者應審慎考量投資風險,並就投資結果自行負責。

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