差價合約CFD交易成本有哪些？點差、隔夜利息、傭金一次搞懂

最後更新日期： 2023-09-01

在金融市場中，差價合約（CFD）交易正日益成為投資者關注的焦點。無論是對於新手投資人還是有經驗的交易專家，了解交易成本對於成功的交易策略至關重要。

隨著市場的波動和變化，交易成本可能會影響你的實際盈虧，其中包括點差、隔夜利息和傭金等因素。

在這篇文章中，我們將深入探討差價合約交易的成本結構，你將能夠更全面地掌握CFD交易的核心，從而做出更明智的投資決策。

無論你是新手還是有經驗的投資人，這篇文章將幫助您一次搞懂CFD交易成本，從而更加理性地參與市場，追求穩健的投資收益。

什麼是差價合約（CFD）？

差價合約（Contract for Difference，簡稱CFD）是一種金融衍生品交易形式，允許投資人根據資產價格的漲跌，進行做多或做空的交易。

CFD交易的基本概念是在資產價格變動時，投資人可以賺取差價的利潤。然而，投資人並不實際持有該資產，而是根據價格變動進行交易。

這種方式使得投資者可以參與多種市場，包括股票、外匯、商品、指數等，而不必實際購買或賣出實物資產。

CFD交易成本有哪些？

在進行差價合約（CFD）交易時，投資人往往著重於盈虧的計算，然而，交易成本也是影響最終盈虧的關鍵因素之一。

除了純粹的交易利潤和虧損，了解和管理交易成本對於保護投資者的利益至關重要，而CFD交易的主要成本費用有以下3個：

交易成本1、點差

點差（Spread）是在買入價（Bid）和賣出價（Ask）之間的價格差距，也被視為交易成本的一部分，投資人在選擇交易平台和進行交易時，應評估不同平台的點差水平，以確保選擇最適合自己的交易條件。

一般來說，點差通常用點（pip）來衡量，點是貨幣對價格變動的最小單位。對大多數主要貨幣對來說，1點等於0.0001，而對於日圓相關的貨幣對或黃金，1點則等於0.01。

點差的計算方式很簡單，即買價減去賣價，公式為：

點差（Spread）= 賣出價（Ask） – 買入價（Bid）

舉個例子，假設某交易平台的歐元/美元（EUR/USD）的買入價（Bid）是1.1220，賣出價（Ask）是1.1222，那麼點差就是2點。

如果投資人以這個價格進行交易，即使在交易開始時就會虧損2點。

點差可以是固定的，也可以是浮動的，因此分為兩種：固定點差、浮動點差。

固定點差在任何時間和市場情況下都保持不變，讓交易者能夠更容易預測交易成本，但在市場波動小的時候可能需要支付較高的成本。而浮動點差則根據市場波動性和流動性而變動，可能在市場波動較大時更有競爭力。

交易成本2、隔夜利息

隔夜利息，又稱為過夜利息、融資成本或融資費用，是在持有交易部位過夜時產生的成本或收益。

在金融市場中，包括外匯和差價合約（CFD）交易，當投資者將交易部位持有到下一個交易日，就會產生隔夜利息，隔夜利息的正負取決於投資人持有的部位類型以及相關市場利率的差異。

隔夜利息通常是根據利率差異來計算的，以外匯市場為例，每種貨幣都有其本身的利率，當買入的貨幣利率高於賣出貨幣的利率時，持有該部位過夜可能會賺取利息；反之，則需要支付利息。

這是因為交易商會將投資人的部位與市場上的實際資金流動性相連接，從而反映利率差異。

舉個例子，如果你持有一筆買入澳元/美元的交易部位，而澳洲的利率高於美國，那麼你可能會賺取隔夜利息。然而，如果您持有的部位是賣出澳元/美元，你可能需要支付隔夜利息。

隔夜利息的計算方式和金額會根據交易平台和具體交易項目而有所不同，有些平台會在持倉過夜時自動計算和收取隔夜利息，而有些平台則可能將隔夜利息計算為每日利息，再在特定日期結算。

交易成本3、傭金（手續費）

傭金又稱為手續費，是在進行交易過程中需要支付給券商或交易平台的費用，它是投資人進行交易時所產生的成本之一，而是否需要支付傭金則取決於所選的交易帳戶類型和交易平台。

在差價合約（CFD）交易中，不同於點差（買價和賣價之間的差距），傭金是直接支付給交易平台的費用，以作為平台提供交易服務的報酬。一些交易平台可能提供佣金帳戶，此類帳戶的點差通常較低，但會產生額外的傭金。相對而言，標準帳戶通常只收取點差，不涉及額外的傭金費用，像是Mitrade交易平台的特色之一就是「零交易佣金」。

（圖片來源：Mitrade）

而傭金的收費方式可能因交易金額、頻率等因素而有所不同。有些交易平台可能會根據每筆交易的金額收取固定的傭金，而其他平台可能會根據交易的規模和頻率設定不同的傭金標準。

因此，投資人在選擇CFD交易平台時，應詳細了解其傭金結構，確保了解自己所需支付的成本。

管理交易成本的關鍵

為了在CFD交易中有效地管理成本，投資人需要制定明智的成本管理策略，這包括選擇低點差的交易平台，因為點差是交易成本的主要組成部分，選擇具有競爭性點差的平台可以幫助投資者降低交易成本。

此外，投資人還應該合理規劃隔夜部位，考慮隔夜利息對成本的影響，通過選擇適合自己的交易量，投資人可以更好地控制成本。

儘管降低成本對於投資者來說非常重要，但同時也要謹記風險與報酬的平衡，過度追求低成本可能導致投資人在風險方面採取不適當的行動，從而影響整體的投資結果。

而交易頻率也是影響CFD交易的成本的因素之一，高頻率交易者可能更容易受到點差和傭金的影響，因為這些成本在多次交易中會累積，而長期持有交易者則可能更關注隔夜利息的影響。

因此，投資人需要根據自己的交易風格和目標，選擇合適的成本管理策略，以確保交易成本在整體策略中得到有效管理，從而提升其交易策略的成功機會。

如何選擇合適的CFD交易平台？

想開始進行CFD交易前，選擇一個合適的交易平台至關重要，除了考慮交易成本外，還應該仔細評估平台的其他因素。

首先，監管情況是一個關鍵的考慮因素，因為受到監管的平台通常會提供更高的透明度和投資者保護。

其次，流動性也很重要，一個有良好流動性的平台能夠確保您的交易能夠迅速執行，減少滑點的風險。

此外，交易執行速度也直接關係到您的交易效果，因此選擇一個能夠提供快速執行的平台是必要的。

市場上有許多知名的CFD交易平台可供選擇，例如Mitrade等，這些平台通常受到多機構的嚴格監管，在交易上享有零傭金、低點差、透明的交易成本結構以及穩定的交易環境。

（圖片來源：Mitrade）

對於投資人來說，透過研究和比較不同平台的特點，你可以找到最符合您交易風格和目標的平台，這將有助於你在CFD交易中獲得更好的交易體驗，有效地管理交易成本，並實現投資目標。

結論

透過本文的介紹，我們深入了解了差價合約（CFD）交易的成本結構，包括點差、隔夜利息和保證金，這些成本因素直接影響著投資人的交易盈虧，因此在進行CFD交易之前，充分了解並管理這些成本是至關重要的。

有效地管理CFD交易成本有助於投資人實現風險和報酬的平衡，制定合適的成本管理策略，選擇合適的交易平台，並在交易策略中充分考慮成本因素，可以幫助你達到穩健的交易目標。

常見問題Q&A

Q1、點差是什麼？

點差（Spread）是指買入價格與賣出價格之間的差距。在差價合約（CFD）交易中，買入價格是投資人可以出售基礎資產的價格，而賣出價格是投資人可以購買基礎資產的價格。

點差是交易商獲利的一種方式之一，它代表著投資者在進行交易時需支付的成本，而點差的大小可能會因外匯交易公司、貨幣對、市場狀況等因素而有所變動。投資人在選擇交易平台時應評估其點差水平，以確保選擇了具有競爭力的成本結構。

Q2、隔夜利息是什麼？

隔夜利息是指持有交易部位過夜時產生的成本或收益。在金融市場中，包括外匯和CFD交易，當投資者將交易部位持有到下一個交易日，就可能產生隔夜利息。

隔夜利息的正負取決於投資人持有的部位類型以及相關市場利率的差異，持有高利率貨幣可能會賺取隔夜利息，而持有低利率貨幣可能需要支付隔夜利息。

隔夜利息通常是根據利率差異來計算的，並在交易平台上自動計算或結算。投資人在持有部位過夜時應關注隔夜利息，了解其計算方式和影響因素。

Q3、如何選擇CFD交易平台？

選擇適合的CFD交易平台是成功進行交易的關鍵。以下是選擇CFD交易平台時應考慮的要點：

交易成本：考慮平台的點差、隔夜利息、傭金和手續費等交易成本。低成本的平台有助於提升交易效益。
監管與信譽：確保平台受到合適的監管，並具有良好的信譽。受監管的平台通常提供更安全的交易環境。
交易品種：確認平台提供的交易品種，包括股票、外匯、指數、大宗商品等，以滿足您的投資需求。
交易工具：考慮平台是否提供先進的交易工具和圖表分析，以支援你的交易策略。
流動性與執行速度：平台的流動性和交易執行速度對於有效的交易至關重要。選擇具有高流動性且迅速執行交易的平台。
客服支援：確保平台提供有效的客服支援，以解決你在交易過程中可能遇到的問題。
教育資源：若你是新手投資人，考慮平台是否提供豐富的教育資源和培訓，以幫助你學習交易技巧。
使用介面：平台的使用介面應該易於操作和導航，以確保你可以輕鬆進行交易。