美股券商「零」佣金是真的嗎?帶你一起檢視還有那些隱藏的交易成本

美股券商「零」佣金是真的嗎?帶你一起檢視還有那些隱藏的交易成本

美股投資的風氣越來越盛行,在日常生活周遭經常都會使用到跨國公司的產品及服務,例如 iPhone 手機、星巴克咖啡、微軟 Windows 作業系統、Google 瀏覽器、Facebook 社群媒體、Netflix 影音及 Nike 球鞋等等。

有越來越多投資人選擇直接加入美股市場投資這些企業,特別是許多國外券商推出了超低交易佣金,甚至是零佣金的福利,為美股投資增添更多吸引力。

在投資美股前,投資人需要先了解,佣金(Commission)是交易最主要成本。但一般交易時除了需要支付佣金,還有不少經常容易被多數人所忽略的投資成本,會吃掉你獲利的一部分,不可不留意。

本篇將以富途證券(香港)和旗下交易平台富途牛牛作為主軸,向投資人介紹美股投資的交易成本有哪些項目,幫助大家了解實際的美股投資成本,以制定自己的美股投資策略。

美股投資的成本有哪些?

一般投資美股時,常見的交易成本分為4大組:交易手續費、法規相關費用(Regulatory Fees)、其他服務收費和相關稅務,包含以下這些:

交易成本項目收費方
交易手續費佣金(Commission)證券商
平台使用費(Platform Fees)證券商
法規相關費用交收費(Settlement Fee)美國結算機構等
證監會合規費(SEC Fee)美國證監會 SEC
交易活動費(Trading Activity Fee)美國金融業監管局 FINRA
美國預託證券(ADR)保管費(ADR Custodian Fee)信托公司(DTC)
其他服務收費公司行動費用(Corporate Action Fees)證券商、交易所等
ADR 轉換(ADR Conversion)第三方、證券商
跨國匯款手續費銀行
稅務配息稅稅務局
資本利得稅稅務局
海外所得稅稅務局

下面我們會仔細講講不同費用或稅項的細節,以富途證券(香港)和旗下交易平台富途牛牛作為主軸,所列舉的費用內容也會以富途證券(香港)的收費為準。(適用開戶地區:中國、香港、台灣)

不同券商收費會有不同,詳細的收費架構可參考個別券商官網。

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佣金 Commission

交易美股股票、ETF 及 ADRs 每股佣金為0.0049美元,每筆訂單最低0.99美元;而期權交易則是每張合約0.65美元,每筆訂單最低1.99美元。

舉例來說,若以40美元價格購買某支股票共500股,則佣金費用為2.45元(500 × 0.0049 = 2.45),由於2.45美元大於最低收費0.99美元,因此佣金按2.45美元收取。

類型費用
股票每股0.0049美元,每筆訂單最低0.99美元
ETF每股0.0049美元,每筆訂單最低0.99美元
ADRs每股0.0049美元,每筆訂單最低0.99美元
期權每張合約0.65美元,每筆訂單最低1.99美元

資料來源:富途證券(香港)官網

平台使用費 Platform Fees

美股、ETF

交易平台使用費分為「固定式」及「階梯式」:

  • 固定式:適合普通交易者,每月累積交易股數小於27.4萬股
  • 階梯式:適合高頻交易者,每月累積交易股數大於27.4萬股
平台類型適合的投資人費用
固定式普通交易者每股0.005美元,每筆訂單最低1美元

資料來源:富途證券(香港)官網

平台類型適合的投資人每月交易股數費用(每筆訂單最低1美元)
階梯式高頻交易者第1~500股每股0.0100美元
第501~1,000股每股0.0080美元
第1,001~5,000股每股0.0070美元
第5,001~10,000股每股0.0060美元
第10,001~50,000股每股0.0055美元
第50,001~200,000股每股0.0050美元
第200,001~500,000股每股0.0045美元
第500,001~1,000,000股每股0.0040美元
第1,000,001~5,000,000股每股0.0035美元
5,000,001股以上每股0.0030美元

資料來源:富途證券(香港)官網

兩種類別平台使用費比較,若每個月累積的交易股數為5萬股,選用「固定式」的平台使用費則為250美元,而選用「階梯式」的平台使用費則為287美元。

  • 「固定式」平台使用費 = 50,000(股)× 0.005(美元/股)= 250美元
  • 「階梯式」平台使用費 = { [500(股)× 0.01(美元/股)] + [500(股)× 0.008(美元/股)] + [4,000(股)× 0.007(美元/股)] + [5,000(股)× 0.006(美元/股)]+ [40,000(股)× 0.0055(美元/股)] } = 287美元

若每個月累積的交易股數為27.4萬股,選用「固定式」的平台使用費則為1,370美元,與「階梯式」的平台使用費則為1,370美元相同。

  • 「固定式」平台使用費 = 274,000(股)× 0.005(美元/股)= 1,370美元
  • 「階梯式」平台使用費 = { [500(股)× 0.01(美元/股)] + [500(股)× 0.008(美元/股)] + [4,000(股)× 0.007(美元/股)] + [5,000(股)× 0.006(美元/股)] + [40,000(股)× 0.0055(美元/股)] + [150,000(股)× 0.005(美元/股)] + [74,000(股)× 0.0045(美元/股)] } = 1,370美元

不過如果每個月累積的交易股數提高到50萬股,選用「固定式」的平台使用費則為2,500美元,會比「階梯式」的平台使用費則2,387美元來的高。

  • 「固定式」平台使用費 = 500,000(股)× 0.005(美元/股)= 2,500美元
  • 「階梯式」平台使用費 = { [500(股)× 0.01(美元/股)] + [500(股)× 0.008(美元/股)] + [4,000(股)× 0.007(美元/股)] + [5,000(股)× 0.006(美元/股)] + [40,000(股)× 0.0055(美元/股)] + [150,000(股)× 0.005(美元/股)]  + [300,000(股)× 0.0045(美元/股)] } = 2,387美元

簡單來說:

每月累積股數「固定式」平台使用費「階梯式」平台使用費
50,000股250287
274,000股1,3701,370
500,000股2,5002,387

期權

交易平台使用費分為「固定式」及「階梯式」:

  • 固定式:適合普通交易者,每月累積交易張數小於6,800張
  • 階梯式:適合高頻交易者,每月累積交易張數大於6,800張
平台類型適合的投資人費用
固定式普通交易者每張0.30美元

資料來源:富途證券(香港)官網

平台類型適合的投資人每月交易張數費用
階梯式高頻交易者第1~50張每張0.60美元
第51~100張每張0.50美元
第101~500張每張0.40美元
第501~1,000張每張0.35美元
第1,001~5,000張每張0.30美元
第5,001~10,000張每張0.25美元
第10,001~20,000張每張0.20美元
第20,001~30,000張每張0.15美元
第30,001~50,000張每張0.10美元
50,001張以上每張0.05美元

資料來源:富途證券(香港)官網

依每個月累積的交易張數分別為2,000、6,800、8,000張,可以發現如果每月累積的交易張數低於6,800張,使用「固定式」的交易平台費用較划算;反之,如果每月累積的交易張數高於6,800張,使用「階梯式」的交易平台費用較適合。

每月累積張數「固定式」平台使用費「階梯式」平台使用費
2,000張600美元690美元
6,800張2,040美元2,040美元
8,000張2,400美元2,340美元

法規相關費用 Regulatory Fees

一般非美國居民的投資人,除了交易佣金和平台使用費外,仍有一些相關費用需要支付,如交收費(Settlement Fee)、證監會合規費(SEC Fee)和交易活動費(Trading Activity Fee)。其中,證監會規費及交易活動費僅在賣出時收取。此外,如果投資人是交易美國預託證券(ADR),還需要再支付一筆 ADR 保管費給予信託公司。

美股、ETF、ADRs

類別費用收費機構
交收費0.003美元 × 成交股數美國結算機構等
證監會規費(僅賣出時收取)0.0000051 × 交易金額,最低0.01美元美國證監會
交易活動費(僅賣出時收取)0.000119 × 賣出數量,最低0.01美元,最高5.95美元美國金融業監管局
美國預託證券(ADR)保管費每股0.01~0.05美元信託公司(DTC)

資料來源:富途證券(香港)官網

期權

類別費用收費機構
證監會規費(僅賣出時收取)0.0000051 × 交易金額,每筆訂單最低0.01美元美國證監會
交易活動費(僅賣出時收取)每張合約0.002美元,每筆訂單最低0.01美元美國金融業監管局
期權監管費每張合約0.02235美元交易所
期權清算費每筆訂單成交 1-2,750張,每張合約0.02美元每筆訂單成交 > 2,750張,每筆訂單55美元期權清算公司 (OCC)

資料來源:富途證券(香港)官網

其他服務收費

公司行動費用(Corporate Action Fees)

類型費用
代收股息稅中國內地居民:10% × 股息
香港及其他地區居民:30% × 股息(派發時自動預扣)
新加坡:不收取美國股票公司行動的相關費用

資料來源:富途證券(香港)官網

ADR 轉換(ADR Conversion)

類型費用收費機構
ADR轉換(ADR轉港股)手續費:650美元/筆
線路費:17美元/筆
第三方
轉換費:5美元/手
(一手的單位為100 ADS,不足一手按一手計)
富途

資料來源:富途證券(香港)官網

跨國匯款手續費

投資人如果要匯款至美國券商帳戶,或是將獲利匯回台灣,在匯款時都須支付匯款手續費,而每一家銀行的匯款手續費不一樣,通常成本約400~1,000元台幣不等。

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相關稅務

資本利得稅

外國投資人買賣美股不需要額外負擔資本利得稅(Capital Gains Tax)。

配息稅

美股對外國投資人的配息稅率(Withholding Tax)為30%,通常券商會直接預先扣除,因此當你收到股息時已經是完成扣過稅的股息了。

海外所得稅

台灣投資人投資美股雖然不用負擔資本利得稅,但是如果有領到股息時則會算在「海外所得」。不過海外所得超過100萬元才需要向國稅局申報。 

而台灣對於海外所得的扣抵稅額為670萬,因此只要「國內所得+海外所得」未達670萬就不用另外繳稅。

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美股券商零交易費就代表好嗎?

美股券商市場競爭激烈,超低佣金甚至是零佣金的優惠成為各大券商吸引新用戶的王牌之一,相比國內銀行複委託形式的高昂佣金,可以省下不少錢。

不過在零佣金或超低佣金之外,這些海外券商大多會收取平台使用費,若是短期炒賣美股,也是一筆不小的成本。

此外,也需要注意匯率轉換的潛在成本,從台幣轉換至美金,或是從美金轉換至台幣,都會產生匯差。匯率波動也會影響報酬。

當然,低佣金固然可以節省投資成本,但投資人在挑選券商時,還需要考慮券商的背景和實力,是否有合法監管以保障資產和資金的安全。

平台或系統的穩定性也是考量的因素之一。穩定的系統才能確保在股市波動,或是關鍵的進出點時不會突然死機或無法交易,導致投資人無法交易,錯過了投資的時機。

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總結

投資美股想要獲得更大的利潤,可以先從降低交易成本著手。雖然這些零零總總的費用加起來可能佔比不高,但是長期累積下來也是一筆不小的數目。因此了解券商的交易費用有哪些,選擇有合法監管的券商,都是在投資美股之前必須先做的功課。

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延伸閱讀

免責聲明:此文章內容僅作為教學、分享及參考的用途,而非專業的投資建議。

文章轉載自《Spark Spark Finance

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