最後更新日期： 2023-03-06

在台灣最為大家耳熟能詳的ETF之一就是「元大高股息」證券代號為0056，從股票名稱就可以看出來，這檔ETF具有「高股息」 的特性，也是存股族在選擇標的時必須具備的條件之一。

元大高股息是什麼？

「元大高股息」其全名為「元大台灣高股息證券投資信託基金」，通常大多以「0056」來稱呼它，成立於2007年12月13日。

0056 ETF追蹤的指數為「臺灣高股息指數」，指數編製是以臺灣50 指數與臺灣中型100 指數共150支成分股作為採樣母體，挑選未來一年預測現金股利殖利率最高的30 支股票作為成分股。

0056 ETF交易方式與一般股票交易方式相同，只要在手機券商APP、電腦輸入證券代號0056或是直接連絡營業員，就能進行委託交易。

買進與賣出時同樣需要負擔0.1425％的手續費，但不同於股票交易的是，ETF在賣出時所負擔的證交稅只需要0.1％（股票賣出時需負擔證交稅為0.3％）。

0056 ETF成分股組成

從元大台灣高股息每個月所更新得基金月報來看，可以發現0056 ETF成分股中「資訊技術」產業占了約6成比例，以殖利率的高低作為篩選依據。

成分股的審核與調整方式，採「定期調整」及「非定期調整」：

（1）   定期調整：每半年審核一次，並於每年6月及12月第三個星期五後的下一個交易日生效。

（2）   非定期調整：成分股將依照公司重大訊息或當臺灣50指數及臺灣中型100指數成分股變動進行調整。

0056 ETF歷年股利政策

0056 ETF從2009至2020年這12年共有11年配發現金股利，而12年來累積配發金額共計15.45元（每股），雖然稱為「高股息」，但還是有1年（2010年）未發放現金股利。

舉例來說，你在2009年均價19.5元買進一張0056 ETF後，一直放到2020年，這12年來你收到的現金股利總共會有15,450元（未扣除匯費）。

0056 ETF以年均價來計算，每年殖利率大約在3～6％之間，但如果買進成本較年均價低，相對的殖利率就會有所提升；而買進成本較年均價高，殖利率就會下降。

0056 ETF適合誰投資？

勞動部最新公布「15～29歲青年勞工就業狀況調查」顯示現職平均薪資為31,603元，一般上班族與小資族每個月扣除生活必要開銷、房租、伙食、電話費…等費用，所剩餘能運用的資金恐怕不多。

不過與其把錢存進銀行裡，不如好好運用投入ETF中。

假設你如果每個月定期定額投入5000元於0056 ETF，從2011年開始至2020年底，年續投資共10年時間，期間領到的現金股利繼續投入，最終得到的年化報酬率為4.92％，比起一般銀行利息多了4倍以上。

所以對於一般小資族來說，如果沒有時間對個股進行研究，或者對投資沒有一定的了解，那定期定額投資0056 ETF會是一個合適的選擇，因為0056 ETF具有「分散投資風險」及「高股息」的特性，每年幾乎都會發放現金股利，因此對於小資族來說屬於一個非常簡單的投資工具。

如何投資0056 ETF？

在上述例子中有提到，小資族可以利用「定期定額」的方式來進行0056 ETF投資，那麼有什麼方法能提升投資報酬呢？

從股價長期走勢來看，0056 ETF自發行以來除了2008年發生金融海嘯造成股價大幅大跌外，價格長期走勢介於20～30元之間上下游走。

因此除了定期定額投資外，如果手中還有多餘的閒置資金，可以利用股價回檔時逢低加碼投資，若以中間值25元作為分界，則可以利用股價拉回至25元以下時，慢慢將資金分批投入。

那麼逢低加碼的部分，則可以等到股價又再次漲到25元以上時，隨著股價漲勢越漲越高，陸續將加碼的部位逢高獲利了結，透過這樣的價差操作，便能有效提升投資報酬率。

該投資0056還是0050？

台灣所發行的ETF之中，最常被提到的就是元大台灣50（0050）和元大高股息（0056）這兩檔，不過這兩檔ETF的組成架構及成分股篩選方式皆不相同，因此，到底該如何選擇呢？

在選擇之前，我們必須先了解這兩檔ETF的特性，在依照自己的需求及投資目的作合適的選擇。

0050 ETF的組成是由「全台灣市值最⼤的前50家上市公司」所組成，包含台積電、大立光、鴻海…等等的大公司，因此其股價走勢較貼近大盤走勢，以長期的角度來看，股價呈現持續向上發展的趨勢。

而0056 ETF的組成架構則是由「預測未來一年現金股利殖利率最高的30 支股票」所組成，股價長期介於20~30元之間。

假設每個月定期定額投入0050及0056，每年領到的股利再投入，持續10年時間，從中比較兩者差異，就能看出明顯的差別。

0050 ETF走勢由於與台股大盤指數較為貼近，股價長期呈現持續向上的走勢，經過10年定期定額投資所得到的總報酬率及年化報酬率明顯優於0056 ETF。

反觀0056 ETF因具有高股息的特性，所以歷年加總所得到的股利金額就明顯優於0050 ETF。

所以投資人在選擇要投資0050還是0056時，可以先考慮投資目標是什麼？若是以每年穩定領股息，則可以優先考量0056ETF；若是追求資產成長性為目標的投資人，則可以選擇0050ETF。

快速結論

0056 ETF具有高股息的特性，自發行以來幾乎每年都有配發現金股利，加上股價相對親民也比0050 ETF來的低，因此較容易受到小資族的親賴。

但在投資前還是必須先考量個人投資目標的需求，如果是想穩定領股息，那麼0056 ETF會是個合適的選擇，但如果是希望以成長性為目的，你就該選擇長期趨勢向上成長的標的。

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文章轉載自《價值思維》

免責聲明：本文所提及之個股僅作說明並提供讀者參考，並不具任何操作建議之意圖，請讀者應審慎考量投資風險，並就投資結果自行負責。