《形態學》5分鐘帶你認識技術分析常見的13種型態

最後更新日期: 2023-01-11

《形態學》5分鐘帶你認識技術分析常見的13種型態

技術型態分析又稱為「型態學」,根據股價過去的走勢變化,所形成的圖形來辨識出股價目前的行為,藉此讓投資人能夠推測股價未來可能的發展方向。

本篇將和你介紹13種常見的型態,可以簡單分為「整理型態」及「反轉型態」兩種,每種型態都有特定特徵,因此學會辨別這些型態的意義及運用方式,能夠讓投資人在交易上能夠更明確的知道進出場的時機。

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整理型態、箱型

箱型是常見的整理型態之一,在K線走勢圖可以很明顯的看出股價會在一定的區間內上下移動,將這個區間畫出來,其圖形就像一個箱子一樣。

在這個型態區間,股價上漲一定的價格就會受到賣壓而下跌,當股價下跌至一定的價位時,又會受到買盤而獲得支撐。

將這段期間股價波動的高點與高點連線就會形成箱子頂部,也就是「箱頂」,而低點與低點連線就會形成箱子底部,也就是「箱底」。

箱型

在這個型態區間,會有投資人等待股價落至箱底時買進,當股價上漲至箱頂時賣出,做區間操作。

而追求資金運用效率的人則會等待股價「帶量長紅K棒突破箱頂(壓力)時進場,或是「長黑K棒」跌破箱底(支撐)時進行放空。

整理型態、三角收斂

三角收斂型態是一種在K線上常出現的整理型態,在K線走勢圖上由左至右波動逐漸縮小的一種現象,上有壓力線、下有支撐線,同時在收斂過程中,成交量通常會逐漸萎縮。 三角收斂型態可分為3種類型:

三角收斂型態
  • 對稱三角收斂:主要的特徵是在收斂過程中,上方高點越來越低,下方低點越來越高,股價震幅走勢由右至左逐漸縮小的一種型態。
  • 上升三角收斂:型態的特徵是低點越來越高,而高點呈現水平的現象,上方就像是有一道牆所形成的壓力,股價每次碰到牆就再次被壓回,而下方的買盤卻不斷得上升,顯示股價回檔之後,願意低價賣出的人越來越少。
  • 下降三角收斂:特徵與上升三角收斂型態相反,高點越來越低,下方形成一道水平的支撐。這種型態意味著,股價每次跌到一定的價位時就會支撐,但是隨著每次的上漲,願意以高價承接的意願越來越低,導致高點不斷下降。

整理型態、旗形

旗形型態(Flag Pattern)是常見的整理型態之一,在型態整理過程中,股價會在特定區間內移動,其走勢圖形就如同一面旗子,因此稱為旗形。

根據上漲和下跌趨勢過程中所出現的旗形型態,可分為「上升旗形」及「下降旗形」兩種形式。

旗形

上升旗形主要是由旗桿及朝右下方飄的旗面所組成。旗桿的部分來自於一段急速上漲的走勢,當股價來到高位區時,開始出現獲利了結的賣壓,使股價陷入整理,在區間內緊密波動。

若將高點與高點連線,低點與低點連線,就會形成2條相互平行但方向朝著與原本趨勢相反的平行四邊形。一般來說,股價經過整理過後通常會向上突破,重新回到上漲的趨勢。

下降旗形同樣也是由旗桿及朝右上方飄的旗面所組成,但表現與上升旗形相反。旗桿的部分來自於一段急速下跌的走勢,當股價來到低位區時,開始出現逢低進場的買盤支撐,使股價出現小幅度反彈,並在區間內緊密波動。通常股價經過整理過後通常會向下跌破,重新又再回到下跌的趨勢。

反轉型態、頭肩底

頭肩底型態顧名思義這個型態是由「頭部」與「肩部」所組成,在K線圖上出現頭肩底型態時,可以明顯看到3個谷底的出現,依序分別為「左肩」、「」、「右肩」,這個型態被視為是一種底部反轉型態

頭肩底

股價經過下跌後出現一次反彈形成「左肩」,反彈後容易受到解套的賣壓,使股價又再次下跌並且跌得更深,將前一波下跌的最低點給跌破,接著又出現一次反彈形成「頭部」,而此次反彈得高度與前一次高度位置相差不多。

股價進行第3次下跌,但這次下跌的幅度會與第1次的幅度差不多或更少,形成「右肩」,將這兩次的反彈高點連成一線,就會形成「頸線」,頸線不一定呈現水平線,有時可能帶有一點斜度。

當股價出現「帶量長紅K棒突破頸線且沒有再次回頸線之下時,代表頭肩底型態確立,後市股價上漲的機率較大。

反轉型態、頭肩頂

頭肩頂型態與頭肩底相反,但同樣的在型態上都是由「頭部」與「肩部」所組成,而頭肩頂型態被視為是一種頭部反轉型態

頭肩頂

股價經過一波上漲之後出現回檔形成「左肩」,再次重回原上漲趨勢,突破前波高點後形成「頭部」,股價又再次下跌,而這次下跌的深度較深,來到前一波低點附近,接著再次上漲形成「右肩」,但這次漲勢力道不足,沒有再過前波高點。

最後股價下跌並且跌破頸線,頭肩頂型態確認。要注意的是,頸線不一定呈現水平線,有時可能帶有一點斜度。

當股價出現「長黑K棒」跌破頸線且沒有再次站上頸線時,代表頭肩頂型態確立,後市股價下跌的機率較大。

Tip:跌破頸線長黑K棒不一定要「帶量」,但如果出現「帶量」的長黑K棒跌破頸線的話,那後續跌勢可能更為強勁。

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反轉型態、雙重底(W底)

雙重底又稱為是W底,由於型態長相與英文字母「W」相似,所以通常都會用W底來稱呼。

這種型態通常是出現在股價經過一波下跌之後,發生第一次的反彈形成第一支腳(左腳),而後又再次下跌至前波低點附近,進行第二次的反彈形成第二支腳(右腳),直到股價順利突破前一波的高點(頸線的位置),代表W底型態確立。

雙重底(W底)

在底部整理區間打了2次底,出現左腳和右腳,通常右腳與左腳位置差不多或略高一點,但也有可能出現右腳低於左腳的情況發生。

一般來說,當股價突破頸線後回測不會跌破頸線位置,但如果股價突破後又再次跌破頸線位置,意味著型態失敗,若因為看到突破型態出現而買進的人,在此時就該做好離場的準備。

反轉型態、雙重頂(M頭)

又稱為是M頭,由於型態長相與英文字母「M」相似,所以通常都會用M頭來稱呼。

這種型態通常是出現在股價經過一波上漲之後,在相對高檔區形成的走勢,股價第一次的回檔形成左肩,而後又再次上漲至前波高點附近(通常不會過前高),進行第二次的下跌形成右肩。

直到股價跌破前一波下跌的低點(頸線的位置),才正式代表型態確立。

雙重頂(M頭)

反轉型態、多重底

多重底的型態是經由一段漫長的整理週期,股價在一定的範圍之間移動,漲到一定價位就會遇到賣壓,跌至一定價位就會出現買盤,其型態就與箱型型態類似。

多重底在打底區間上方高點與高點的連線明顯形成一道壓力,而這道壓力即為頸線壓力,區間下方低點與低點的連線形成一道支撐,直到股價帶量突破頸線後,型態確立。

多重底

反轉型態、多重頂

多重頂的型態也是經由一段漫長的整理週期,股價經過一波上漲之後在相對高檔區間橫盤整理,漲到一定價位就會遇到賣壓,跌至一定價位就會出現買盤,其型態就與箱型型態類似。

多重頂在區間下方低點與低點的連線明顯形成一道支撐,而這道支撐線即為頸線,當股價有天跌破頸線,代表頭部型態確立,股價後市易跌。

多重頂
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反轉型態、圓弧底

圓弧底型態指的是股價在行進過程中,呈現了弧形的走勢,通常這種型態需要耗時相當長的一段時間。

在下跌過程中成交量會逐漸萎縮,股價持續破底,直到底部區漸漸開始出現買盤,使得股價逐步墊高,成交量也跟著逐步放大。

一般在圓弧底型態的左右兩側成交量最大,而中間過程成交量呈現低迷狀態。直到股價出現「帶量紅K棒」突破頸線壓力時,才能確立型態。

圓弧底

反轉型態、楔形

楔形型態指的是價格會在兩條相同方向且逐漸收斂的直線內運行,這兩條趨勢線是由價格的波峰(高點)與波峰之間的連線及波谷(低點)與波谷之間的連線所組成。

股價在收斂期間的波動表現通常會呈現一波弱於一波的狀態,且在這段期間成交量通常會逐漸降低,而此楔形型態又可分為「上升楔形」及「下降楔形」兩種表現方式。

楔形

楔形型態的出現,通常會被視為股價即將反轉的前兆,也就是說,一段漲勢的末端出現上升楔形易形成頭部,由於漲勢漸弱的情況,之後股價容易出現反轉下跌的現象。

相反的,當跌勢末端出現下降楔形易形成底部,由於跌勢漸弱的情況,後續股價容易出現反轉上漲的現象。

反轉型態、破底翻

破底翻型態一般是出現在股價經過一段時間的下跌後,在相對低檔的位置開始盤整築底,而在築底的過程,股價再一次的跌破區間底部(支撐位置),但在短時間內又再次重新回到原整理區間內。

簡單來說,股價先是「破底」後,又再次「翻」回區間的行為,就是所謂的破底翻型態。

破底翻

而出現這樣的型態,通常意味著此區間底部具有強勁的支撐力道,也就是說,這個支撐區有人在防守(買股)。

因此,若此時想進場的投資人可以在股價翻回原本的整理區間時,股價靠近底部支撐區附近進場建立部位,前提是這個底部有發揮支撐股價的作用。

反轉型態、島型

島狀反轉顧名思義就是它的的型態猶如一座「孤獨的小島」,在島的左右兩邊分別會各有一個跳空缺口出現,兩個缺口的位置對稱,且位於相同的價格區間。

左邊通常屬於竭盡缺口,右邊屬於突破缺口,這種型態的出現,經常被用來判斷趨勢轉折的訊號,通常底部出現島行反轉,會伴隨較大的成交量。

島狀反轉

若反向跳空缺口越大代表趨勢反轉力道越強;相反的,如果反向缺口如果比原趨勢的缺口小,容易反轉失敗。

這種型態的出現,通常是經過一段漲勢後,位於相對高檔區的位置,股價在上漲過程中,看著股價一直漲而不敢追的人,加上新聞媒體不斷釋出利多消息,使得這些人最後受不了了而進場追高。

股價經由追價的買盤而出現跳空缺口使股價做最後奮力一拉,而在底部就買進的人此時選擇獲利了結,在後續缺乏買盤力道時,股價容易進入修正階段。

若此時出現島狀反轉的型態,就要留意趨勢是否可能出現轉變,股價走勢可能開始要下跌了。

同樣的道理,若股價經過一波下跌修正,位於相對低檔區,出現島狀反轉的型態,也要留意趨勢是不是即將改變,股價走勢可能開始要反彈上漲了。

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