最後更新日期： 2024-01-21

你有注意過嗎？一檔股票發動漲勢的時候，通常會出現什麼樣的特徵？而我們又該如何掌握這個關鍵訊號？

一檔股票經過一段時間的整理之後，準備表態透露後續發展方向，不管是上漲還是下跌，在整理末端都會出現一根「關鍵K棒」，而這根K棒能夠幫助我們掌握波段漲勢的開端，也能夠作為風險管控的位置。

因此，本篇將向你介紹這根好用的K棒，掌握關鍵起漲訊號！

什麼是「關鍵K棒」？

所謂關鍵「關鍵K棒」，指的是「突破壓力」或「跌破支撐」的那一根表態K棒，股價突破（或跌破）整理區間時，通常代表著一段漲勢（或跌勢）的開始，也是未來股價將行進的方向。

通常一檔股票經過一段整理後，發動漲勢的那天，會伴隨的「較大的成交量」，一舉有效「突破壓力區」，形成一根實體的長紅K棒（有時候會留一小段上影線，如果當天賣壓較重，留的上影線太長，則要留意形成假突破）。

而另一種跌破支撐的長黑K棒，則「不一定會帶有大量」，但如果「帶量跌破」則要更小心後續出現強勁的跌勢。

「關鍵K棒」與「支撐／壓力」的關係

大量K棒的出現是市場的集體共識，以突破區間壓力來說，通常是主力發動攻勢的訊號，緊接著就會吸引來更多也想搭上這班上漲列車的投資人，因此在股價突破壓力區的當天就會形成成交量大增的現象。

除了在突破區間壓力可能帶來大量之外，在股票上漲至相對高點時，也經常會出現爆大量的情況，這是因為底部就進場的投資人開始在高檔位置獲利了結，而手中沒有股票的人看著股價連續多日上漲，最終受不了時進場追高，就會造成在高檔區出現籌碼大量換手的情形。

當然，一檔股票股價連續的下跌，當有天在底部爆出大量，通常意味著有人正在承接籌碼，而有些人因為虧損不停擴大最終受不了而賣出手中持股進行停損，就會造成在相對低檔區進行籌碼換手的動作。

因此出現大量K棒的那天通常會被視為是一個重要的觀察位置，大量K棒的「低點」一般會具有「支撐」的作用，要是被跌破的話就是所謂「籌碼換手失敗」，代表警訊出現！

而K棒的「高點」通常具有一定的「壓力」，但只要能突破就代表「籌碼換手成功」，後續繼續上漲的機率將會提高。

突破整理區後，3種股價走向

1.突破後，一路上漲

第一種突破盤整區的走勢是當股價「帶量、長紅K、突破」整理區後便一路上漲，因此積極的投資人在盤中如果有留意到當日的成交量可能會放大，就可以在突破壓力線（頸線）附近時進場，而停損點則設在當日大量紅K低點。

隨著股價一路上漲，停損點也要跟著向上移動，尤其是追漲的投資人，更要做好風險管控，才不會買到一支飆股卻只賺了一點點甚至是虧錢，那就非常可惜了。

2.突破後，回測支撐再上漲

第二種突破盤整區的走勢是突破後回測支撐（突破原本的壓力轉為支撐）後確認支撐有效再進行攻擊，如果在股價突破整理區第一時間沒有掌握到進場時機，則可以利用股價回測支撐時，確認支撐有效後進場，停損點同樣則設在突破時大量紅K低點。

3.突破後，跌破支撐形成「假突破」

而第三種突破盤整區後，很快的股價又跌破支撐同時也跌破突破當天大量紅K的低點，出現這種走勢，代表著過去幾日買進的投資人都虧錢了，因此後續容易出現停損賣壓，股價又再次回到整理區間，後續又得經過一段時間的整理，可以持續留意股價是否再次出現轉強的攻擊訊號。

關鍵K棒出現，如何加強持股信心

「關鍵K棒」出現後，該怎麼做可以增加持股信心？觀察目前股價位階並透過盤後觀察籌碼流向以及計畫好停損策略，能夠幫助你臨危不亂，面對走不如預期的情況出現也能處變不驚。

1.判斷目前股價位階

不管是經過一段時間的下跌或上漲，股價都會稍做休息，使籌碼沉澱，而在這段整理末期就會有明顯的方向出現。

如果是經過一段時間的下跌後股價陷入盤整，而低點未在被跌破，則可以持續關注是否正在築底，當有天出現帶量長紅K棒突破整理區間，有很大的機率是一個波段的起漲訊號。

而經過一段上漲後，股價通常會稍作休息，繼續陷入整理狀態，早入場的投資人已經有一大段獲利，在此時可能會獲利了結而將籌碼拋出，不過如果有主力認為股價還未到達目標價位，還有獲利空間，則籌碼則會開始由這些主力承接，醞釀下一波漲勢。

而中繼型態的整理，需要留意在整理過後股價是向上突破還是向下跌破，當出現明顯的訊號時，如帶量長紅突破區間壓力（箱型上緣）或是長黑跌破區間支撐（箱型下緣），你就可以清楚知道股價後續行進的方向。

而當股價從底部已經漲了好幾段時，雖然無法判斷這次的盤整是在做頭，整理過後股價就會開始下跌，那些都是經過是後回頭看才能清楚知道是不是頭部。

但股價已經漲了好幾段的走勢，如果要進場就更要做好風險管理，嚴設停損位置，並確實執行，萬一真的很不幸追在頭部，只要確實依照計畫執行停損，就能降低大賠的風險。

2.觀察籌碼流向

在股價整理期間可以留意這段時間籌碼的流向，有沒有機構法人（外資、投信）持續買進，主力大戶持股是否持續增加？如果籌碼流向這些人手中，那麼未來股價上漲的機率將會提升。

當關鍵K棒出現，突破過去一段時間的整理區間後，此時當日盤後就要可以關注籌碼流向，如果是機構法人大幅買進，那麼很大的機率是一個漲勢的開端；但如果是隔日沖券商佔了當日較高的成交比例，則要提高警覺是不是只是「一日行情」。

一根長紅K突破盤整區間，如果遇到隔日出現一個長黑K直接吃掉前一日的長紅K，造成的原因很大的可能就是前一日的大量（成交量）裡面「隔日沖的券商」佔了大部分。

那麼該如何抓出這些「隔日沖券商」呢？

透過觀察分點券商就可以看出，前一日的大漲是否前幾大交易券商都是隔日沖券商，如果是，那麼有進場的投資人就要留意隔日的股價走勢，走勢不對就要依照停損計畫確實執行喔！

3.計劃好「停損」策略

出現「關鍵K棒」帶量突破盤整區間，時常是一個波段漲勢的開端，也是一個起漲訊號，不過並不是每一次的突破都會如此順遂一路上漲。

在買進一檔股票之前一定要先想好，在哪個位置進場，以及如果走勢不如預期，又該在哪個位置認賠停損出場，這件事非常重要！

只要確實做好事前規劃，當股價觸碰到停損位置時，依照計畫確實執行，就能夠避免掉虧損擴大的風險。

有了投資計畫，把一切可能發生、遇到、以及突發狀況都先想過一遍，在進場之後不管出現什麼情況，都能處之泰然的面對。

結論

李小龍曾說過：「我不害怕曾經練過一萬種踢法的人，但我害怕一種踢法練過一萬次的人。」

任何得投資策略都無法百分之百一定獲利賺錢，但如果能夠專注不斷練習，精進投資策略，就算只是一個簡單的方法，也能夠讓你在股市中穩定賺錢。

而掌握關鍵K棒透露出來的訊號，能夠有效控制風險位置，達到大賺小賠的結果。

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免責聲明：本文所提及之個股僅作說明並提供讀者參考，並不具任何操作建議之意圖，請讀者應審慎考量投資風險，並就投資結果自行負責。