看懂「跳空缺口」透漏的訊息,你就能掌握趨勢行進的方向

看懂「跳空缺口」透漏的訊息,你就能掌握趨勢行進的方向

在金融市場中,技術分析經常被使用來幫助投資人判斷趨勢發展的方向、支撐壓力位置、以及行情轉折的時機,因此,學會解讀K線圖所透漏的訊息,在技術分析中是相當重要的基本功。

在K線圖中,經常可以看到兩根K棒之間出現一個不連續的空間所形成的「跳空缺口」,例如金居(8358)2020年5月自2021年3月股價走勢圖中,可以看到時常會出現缺口的現象。

那麼,形成缺口的原因,以及背後隱含著什麼樣的訊息呢?而我們又可以如何運用這些缺口呢?都將在本篇為你介紹。

缺口示意圖
(圖片來源:XQ全球贏家

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什麼是「跳空缺口」?

跳空缺口指的是連續兩個交易日中相鄰的兩根K棒,中間有一段價格區間是沒有任何交易發生,且呈現不連續的空間現象。

舉例來說,假設昨日股價最高來到50元的位置,今天股價開高在53元,而過程中最低點來到52.5元,因此這兩根K棒中間所留下的空間,即所謂跳空缺口

跳空缺口

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什麼情況下容易出現跳空缺口?

  • 主力強力做多拉抬股價或不計代價出貨
  • 利多或利空消息出現
  • 財報優於預期或比預期不如
  • 除權息當日
  • 增資、減資日

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「向上跳空缺口」與「向下跳空缺口」

向上與向下跳空缺口

出現的「向上跳空缺口」如果同時符合「突破缺口」的話,通常代表主力強力做多,尤其當以「跳空」的形式突破盤整區間,力道會比沒有跳空的長紅K突破區間還要強。

因此,當出現「向上跳空缺口」會是一波發動起漲的訊號,不過進場之前還是要先判斷股價位階,如果位階偏高(前面已經漲了好長一段了),那就必須隨時留意行情是否繼續延續。

而出現「向下跳空缺口」也代表著主力未來可能動向,如果沒有任何利空消息下,股價卻向下以「跳空」的形式開出,就要留意是否主力提早知道了什麼一般投資人所不知道的利空消息,以至於不計代價也要出貨。

所以如同前面所述,「向下跳空缺口」的力道也會比長黑K還要來的強,而缺口的地方會是將來上漲(反彈)時的壓力區。

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缺口透露出什麼訊息?

  • 後續行情可能發展的趨勢方向
  • 強力動能訊號
  • 支撐與壓力觀察位置
  • 缺口的大小與強度相關

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缺口有哪些種類?

缺口的種類大致可分為4種:

1.普通缺口:

出現在盤整區間,此缺口由於仍處在盤整期間,因此較難用來判斷後續趨勢發展方向。

2.突破缺口:

出現在突破盤整區時的向上或向下的跳空缺口,這個缺口的出現,通常代表主力發動的訊號,可作為買進或賣出的一個判斷訊號。

向上跳空突破盤整區時,通常成交量也會跟著放大,代表未來的趨勢上漲的機率較高,只要此缺口沒有被填補,都具有一定的支撐作用;

而下向跳空跌破盤整區間時,代表未來一段時間行情走勢向下發展的機率較高,在這個缺口尚未被填補時,都具有一定的壓力。

3.逃逸缺口:

延續突破缺口後,行情發展方向出現,正在上漲或下跌的走勢過程中,或多或少會出現休息整理的走勢,而整理完畢後再沿著原趨勢方向繼續前進。

此時若出現成交量放大且連續幾個跳空缺口時,加速行情的發展,且缺口也不容易被填補,在這個情況下所出現的缺口即為逃逸缺口

4.竭盡缺口:

當趨勢發展即將告一段落,在行情接近尾聲時,如出現成交量放大,且缺口處短時間內快速被填補,此缺口即所謂竭盡缺口,通常也代表行情即將反轉的時候。

缺口種類示意圖

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缺口種類

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除權息出現的缺口有意義嗎?

有沒有注意過,當股票進行除權或除息的那一天,也會出現一個向下的跳空缺口,這是因為除權息時,公司將股票或現金發放給股東,但為了維持公司市值不變,就會出現股價下跌的現象。

因此,在除權息當日出現的缺口,沒有實際趨勢判斷的意義,同時在K線圖上也會影響均線的走勢,所以一般在除權息時,會使用「還原線圖」來看,能避免因除權息形成的缺口而影響判斷。

日線圖vs還原日線圖
(圖片來源:XQ全球贏家

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「回補缺口」是什麼意思?

缺口的出現,通常代表著有利多或利空消息的出現,投資人願意不計成本的買進或賣出,因此如果出現「缺口回補」,表示從原本強勁的態勢稍稍出現轉弱的味道

在多頭趨勢出現的向上跳空缺口,一般具有「支撐」的作用,也代表趨勢行情的強勁,但如果缺口被回補,則表示趨勢有轉弱的現象,且原本具有支撐的位置也不再有效

而空頭趨勢出現的向下跳空缺口,一般會帶來一定的「壓力」,不過要是行情轉向且回補了缺口位置,則代表趨勢轉強,突破原本因向下跳空缺口帶來的壓力位置。

那麼,怎麼樣算是有效的回補缺口?

只要「收盤價」上漲並收在缺口上緣甚至突破上緣,或下跌收在缺口下緣甚至摜破下緣,就表示缺口已經被回補囉!

缺口回補

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結論

跳空缺口在技術分析中也是一個用來協助判斷支撐壓力趨勢強弱走勢轉折的指標,不管是均線、關鍵大量K棒、技術型態或是跳空缺口,如果能夠熟悉觀念並運用妥當,能夠幫助投資人提升操作與判斷的能力,在市場上長期穩定獲利。

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