新手必學ETF投資術,優缺點及投資方法全揭密!|投資新手修煉必讀

/// 最後更新時間” 2021-05-07 ///

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在萬物皆漲,薪水不漲的年代,你是否只靠著一份工作收入來源,並且每個月固定把部分的薪水放進銀行儲蓄,而不懂得善用投資替你帶來更多收入呢?

你是否有以下的困擾:

  • 我沒有投資股票的經驗,不知道該從哪裡開始?
  • 我聽說投資股票風險很高,有沒有低風險又有高報酬的投資商品?
  • 我沒有金融背景,那些財務指標名詞感覺很難懂,怎麼辦?
  • 我想要有除了工作以外的其他收入,但我不知道該投資什麼?

如果你有以上困擾,不訪來認識一下ETF這個投資工具吧!

近年來ETF這個詞越來越紅,因為投資方式簡單,投資人不需要像投資股票一樣花時間研究一家公司的財務狀況,且交易所需要的成本又比股票來的低,同時具有分散風險的效果,並在報章雜誌、媒體及券商大肆宣傳下,ETF成為成為家喻戶曉的投資工具。

ETF是什麼?

ETF(Exchange Traded Funds)又稱為「交易所買賣基金」或「股票指數型基金」指交易所掛牌買賣的基金,其性質介於共同基金及股票之間,結構與共同基金一樣,交易的方式與交易時間則與股票相同。

ETF

ETF的特色在於一次購買很多種標的,在台灣有一檔非常著名的ETF,元大台灣50(股票代號:0050)其成分股包含臺灣上市股票市值前五十大的公司,意思就你當你買進該檔ETF,你就等於一次投資了台積電、鴻海及大立光…等50家公司,下圖為台灣50 ETF所包50家公司與權重(資料取自元大投信)。

0050成分股

(資料來源:元大投信,參考日期:109/12/16)

每檔ETF都被動追蹤某一檔指數的表現,因此在近期購買前應先查詢相關資訊及所含的成分股,依自己的投資目標做挑選,想要長期投資穩定成長的標的就可以選擇像是元大台灣50(0050),長期來看趨勢持續向上發展。

0050長期走勢圖
(圖片來源:XQ)

或者想要每年有較高配息的標的,就可以選擇標榜高股息的ETF,如元大高股息(0056),但長期來看趨勢呈現在25元上下,一張只要2萬多,且年均報酬率>5%,因此受到小資族的青睞。

0056長期走勢圖
(圖片來源:XQ)

ETF、股票與基金有什麼不同

如果你並不理解ETF、股票和基金的區別,你可以參考以下這張圖,幫助你明白這三種金融商品的區別。

股票VSETFVS共同基金

投資ETF的五個優、缺點分析

ETF優點

(1)ETF投資門檻低

台灣另一檔著名的ETF,元大高股息(股票代號:0056)由於股價較平易近人一張只要2萬多,也非常受到小資族喜愛,比起台積電一張動輒50幾萬,ETF投資門檻相對低許多。

(2)ETF投資起來更輕鬆

投資一間公司,你需要先瞭解該公司所屬的產業並判斷是否具備未來產業趨勢,接著你需要進一步研究公司的財務狀況是否維持過去水準或逐年在成長,還是公司已經失去競爭力處於衰退期,最後需要對技術面與籌碼面進行分析,評估適合的買、賣時機。

但投資ETF你只需要在購買之前,瞭解該檔ETF所包含的成分股有哪些,以及你投資目標是想要讓資產能產生固定收益還是穩定成長,就不需要花時間研究個股。

(3)ETF交易成本較低

ETF的管理費用較基金來的低,同時在交易稅的部分也較一般股票買賣來的更低,因此在交易成本上已經比投資基金與股票來的有優勢。

(4)ETF的交易風險低

ETF透過分散投資,一次投資許多家公司,萬一其中少數幾間公司表現不佳,而另外其他公司表現很好,就可以有效降低投資風險。比起單一投資一間公司的股票,萬一經營不佳發生虧損,就容易造成資產受到較大的虧損風險。

(5)ETF的選擇多元

ETF的種類不只可以投資追蹤各國指數的ETF,還能投資追蹤政府債券、投資等級公司債、高收益債券等債券型ETF,及原物料商品如黃金、原油等商品型ETF,甚至近年所推出的ESG永續經營概念的ETF,種類相當多元,可依需求做選擇。

ETF缺點

(1)存在系統性風險

ETF雖然是分散投資在不同個股所組成,但如果遇上股災大盤重挫時,個股也會因此下跌,當然組成分如果都是包含個股的ETF也同樣會受到衝擊。

(2)存在匯率風險

如果在台股市場投資的海外的ETF,只要是以外幣計價的,台幣與外幣之間的關係就是要考量的。舉例來說,若台幣對美元升值,以美元計價的ETF就會降低報酬;相反台幣對美元貶值,該ETF投資績效就會變高。

(3)ETF績效無亮點

由於ETF分散投資再多是個股,因此除非所有包含的成分股都大漲,不然如果之中只有少數幾檔個股大漲,若所佔比例不高,也不會對該檔ETF帶來亮眼的成果。

(4)存在追蹤誤差風險

ETF都是追蹤某個特定指數,有時會出現追蹤誤差的現象主要來自於費用支出及調整成分股的時候,使ETF績效與指數偏離。

(5)不適合頻繁交易

一般原型ETF較適合以長線的角度做投資,頻繁交易就如同買賣股票一樣,累積起來的交易成本(手續費、證交稅)將吃掉收益。

挑選ETF 3步驟

Step 1. 選擇原型ETF

對於新手來說,選擇原型ETF進行投資會是一個較合適的選擇,多數原型ETF具有配息的制度,有的每年配息一次,有的一年配2次,甚至近年更推出每季配息的ETF吸引投資人的目光。下圖為台灣原型ETF的配息狀況。

配息一覽

(資料來源:Goodinfo!)

而一般衍生性金融商品,如原物料商品型ETF(黃金、原油)、槓桿型ETF(正2)、反向型ETF(反1)由於涉及到期貨方面的操作運用,因此不建議投資新手在不了解商品特性前進行操作。

Step 2. 挑選規模大、流通性佳、總管理費用低的ETF

ETF規模

通常資產規模越大的ETF,其交易量不會太差;如果資產規模太小,就會存在被清算的風險。

 ETF流動性

流動性與成交量多寡有關,較熱門的ETF每天成交量可成幾千幾萬張,但冷門的ETF卻幾乎只有幾十張。

如果選擇交易量太小的ETF除了可能發生想買但買不到,想賣又賣不掉的問題,也容易產生折溢價的問題。

因此在挑選時盡量避免流動性小的ETF。

ETF總管理費用

ETF的總管理費用包是去複製某一個特定指數的報酬率,追蹤誤差代表ETF實際走勢與其追蹤指數間的差異,差異發生的主因來自於管理費、規模大小等因素。

ETF的總管理費用含保管費、管理費、調整投資組合所需的手續費、以及稅捐等相關費用。

因此在挑選時應選擇總管理費用較低的ETF,就能降低成本避險報酬受到拖累。

Step 3. 進場時先觀察折溢價

 ETF是一種能在股票市場中買賣的基金,價格分為「淨值」與「市值」兩種: 

  • 淨值:指的是所有的公司其市價總和,也就是這檔 ETF 的真實價值。
  • 市值:指的是目前市場上所有投資人交易這檔 ETF 買賣的成交價。

一般來說,ETF的市值通常會貼近淨值,所以在交易前可以先查詢「淨值」與「市值」目前的關係,判斷買賣時機。

「市值」<「淨值」稱為折價,代表目前股價比真實價值還低,適合買進

「市值」>「淨值」稱為溢價,代表目前股價比真實價值還高,適合賣出

折溢價

(圖片來源:元大投信)

該採取什麼投資策略買進ETF?

想要開始投資,最重要的是「行動」,那麼新手該怎麼投資呢?以下3種方法介紹,讓你比較哪種投資方法最適合自己。

(1)定期定額

所謂定期定額,就是在固定的時間投入固定的金額買進你想買的ETF。如果該ETF是持續在成長的趨勢,不用考慮是否買在高點還是低點,經過長時間的累積,投資平均成本仍會處於相對低檔處。

而有些券商有專門提供定期定額的服務,只要設定好扣款日期及扣款金額,時間一到就會直接進行交易,甚至還打出更優惠的手續費吸引投資人。

定期定額

(2)定期不定額

定期不定額指的同樣是在固定的時間進行買進,但隨當時價格的高低做投入金額加碼或減碼,也就是說當股價越高投入的金額減少,當股價越低則要提高投入的金額。

以下圖說明,在7次的買進後可以看到,定期不定額總投入的金額較低,且平均成本也來的更低。

但這個方法需要有高度自律性,投資人在面對股價的波動心情容易跟著起伏,在面對不斷下跌的股價更是容易心生畏懼,而中斷投資計畫。

定期不定額

3)短期來回操作賺價差

短期來回操作需利用技術分析來做低買高賣賺取波段價差的報酬,如價量關係、均線、KD、RSI…等。

但新手常常沒有一套買進賣出的策略與準則,加上經驗上的不足,情緒也容易受到股價波動影響,因此對於新手來說賺價差是有一定的難度,也因為買賣頻率增加,產生出更多的交易成本。

投資方式彙整

在哪裡可以買到ETF?

ETF雖然名為「股票指數型基金」,但有「股票」又有「基金」,到底該怎麼買呢?

(1)台股ETF(國內券商

如果是要購買台股ETF商品,如元大台灣50(0050)、元大S&P石油(00642U)、元大S&P黃金(00635U)等ETF,有兩種購買方式管道:

  1. 從銀行開立基金戶進行申購,但由於交易成本較高,通常想買ETF的投資會以第二種作法為主。
  2. 透過各券商(如富邦玉山凱基證券…等等)開戶,就可以像股票一樣,於集中市場上進行交易。

(2)美股ETF(複委託交易或美國券商)

如果是想投資美股ETF,如S&P 500指數ETF(SPY),可以透過國內券商以複委託的方式購買,或直接開一個美國券商帳戶直接交易美股ETF。

那開戶是不是人要到美國?

並不需要,現在只要透過下列平台,在網路上就可以直接在線上進行開戶,非常方便!

以上開戶時,都是使用中文介面,所以不用擔心英文不好看不懂的問題。

ETF會成為你投資之路的啟蒙導師嗎?

想要打造工作以外的收入來源,除了要對投資商品具有基本的認知,最重要的是即早開始「行動」。

而ETF這項投資工具非常適合新手,除了不用花時間研究公司財務狀況,或擔心該公司未來是否還具備產業競爭力外,還有分散投資降低風險的優勢,對於新手來說,會是個容易從股市中獲利的方法,找到長期趨勢持續向上的標的,透過定期定額長期投資,經由「時間」的催化下,就能感受到複利帶來的美好果實。

免責聲明

此文章內容僅作為教學、分享及參考的用途,而非專業的投資建議。由於個人的情況及需求不同,你可以聯係價值思維或咨詢你的理財規劃師以取得專業的建議。

文章轉載自價值思維

在〈新手必學ETF投資術,優缺點及投資方法全揭密!|投資新手修煉必讀〉中有 18 則留言

  1. 之前一直想了解投资和理财,看了这篇文章后对股票和基金有了更深入的了解。
    感谢版主分享宝贵的知识!!

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  2. 版主的說明超詳細,全民都該來投資ETF, 小資族更應該及早投入,我自己是2019才開始定期定額,看了這篇觀念更清楚,感謝

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  3. 想請教一下版主,eToro這平台使用安不安全呢?
    因為看到eToro的評價不一,想用又有點猶豫
    不曉得版主有無使用這平台?

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